Пассивные инвесторы стремятся к диверсификации, чтобы исключить риск отдельных ценных бумаг и других активов из своего портфеля. Но чтобы портфель показывал себя устойчиво в любых возможных ситуациях, кроме владения всеми бумагами на рынке, инвестору важно сочетать в нём разные по своим свойствам классы активов. О том что это за свойства, какие бывают классы и некоторых особенностях измерения доходности и риска и будет эта часть курса.
— Геометрическая доходность и размер выборки.
— Инфляция в разных странах и России, концепция реальной доходности.
— Почему безрисковых активов не существует?
— Классы активов: деньги, инструменты с фиксированной доходностью (денежные эквиваленты, банковские депозиты и облигации), акции.
— Доходность и риск классов активов.
— История падений и восстановлений в мире и России.