Глобальная диверсификация

Включить в портфель акции — легко сказать, но какие? Начиная с этой статьи, мы будем подробнее рассматривать вопросы наполнения портфеля активами, и первым на повестке будет вопрос о пользе включения в портфель зарубежных акций.

Новые фонды на российские акции TMOS и VTBX, сравнение VTBX с FXRL и SBMX

Тинькофф Капитал запустил новый фонд на Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» (MCFTR) с комиссией 0,79% под тикером TMOS, а в марте этого года на те же активы был запущен фонд VTBX от ВТБ с комиссией 0,78% — меньше, чем у предыдущих конкурентов от FinEx (FXRL: 0,9%) и Сбербанка (SBMX: 1%).

Распределение активов

Практика распределения активов — это больше творчество, чем математика. Мы не знаем будущего, а значит и не можем создать оптимальный портфель для него, потому что нет таких переменных, которые можно было бы подставить в какие-то модели, чтобы они выдали нам идеальные веса активов. Поэтому ваша главная задача — создать такой портфель, который с большой вероятностью выполнит вашу цель, чем и займемся в этой части курса.

Как чувствовать себя увереннее на ранней пенсии?

Идея финансовой независимости и ранней пенсии становится популярной не только на Западе, но и у нас в России. Вслед за пенсионерами-первопроходцами, как всем известный Олег Клоченок, появляются новые люди, вышедшие на досрочную пенсию или желающие на неё накопить и вещающие об этом публично. Оформился даже наш локальный термин: самостоятельный пенсионер.

Распределение активов: портфельный эффект

Правильное сочетание классов активов в портфеле позволяет инвесторам снизить общий риск и получить дополнительную прибыль. В этой статье вы узнаете что такое настоящая диверсификация (без яиц и корзин), корреляция, ребалансировка и как всё это вместе делает пассивное портфельное инвестирование выгодным.

Анализ работы фонда SBGB

С момента появления на российском рынке индексного фонда на местный госдолг SBGB прошло всего полтора года, а он уже стал самым крупным фондом среди всех отечественных биржевых, будь то БПИФ или ETF. Госдолг своей страны является важной частью многих инвестиционных портфелей, поэтому я решил посмотреть внимательнее на работу единственного на нашем рынке фонда, наполненного облигациями федерального займа.

Классы активов

Пассивные инвесторы стремятся к диверсификации, чтобы исключить риск отдельных ценных бумаг и других активов из своего портфеля. Но чтобы портфель показывал себя устойчиво в любых возможных ситуациях, кроме владения всеми бумагами на рынке, инвестору важно сочетать в нём разные по своим свойствам классы активов. О том что это за свойства, какие бывают классы и некоторых особенностях измерения доходности и риска и будет эта часть курса.

Сравнение фондов FXRL и SBMX

После появления фонда на российские акции FXRL в начале 2016 года его результаты по отслеживанию индекса и доходности превзошли существующие на рынке ПИФы, и до сих пор результат FXRL оставался лучшим среди индексных фондов. Но недавно фонд Сбербанка SBMX опередил его по доходности и привлёк внимание снижением комиссии. Я попытаюсь разобраться как биржевой ПИФ смог опередить «настоящий» ETF и не вышло ли это случайно.

Что если Великая депрессия повторится?

В 1929 году рынок акций США начал своё знаменитое падение и в поисках истинного дна продолжал его ещё несколько лет. Из всех финансовых кризисов, по которым доступны достаточно подробные исторические данные, этот был самым плохим и затяжным.

Количественный анализ против рынка

Попались на глаза интересные данные по результатам активных фондов, основанных на количественном анализе, в сравнении с рыночной доходностью.