Новое в инструментах, январь 2020
В инструменте анализа портфелей появились данные полной доходности с 1928 по 1969 годы по некоторым классам активов США - акциям, длинным гос. облигациям и казначейским векселям. Также расширены данные по инфляции.
Раньше точкой старта был 1970 год (с этого года рассчитываются некоторые индексы MSCI), а теперь данные включают Великую депрессию и Вторую мировую войну.
В случае акций и инфляции это данные Роберта Шиллера по полной доходности индекса S&P 500 и CPI: http://www.econ.yale.edu/~shiller/data.htm
По облигациям доходности взяты у Асвата Дамодарана: http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/New_Home_Page/datafile/histretSP.html
В качестве длинной гос. облигации использована 10-летняя, а дюрация векселя 3 месяца. Ежегодные доходности 10-летней бумаги включают купоны и price appreciation.
Пример двух модельных портфелей на данных по США за 92 года — классический 60% акций и 40% облигаций (правда, длинных) и портфель Баффета из 90% акций и 10% векселей: