Одной из целей этого блога является создание бесплатного курса о построении пассивных инвестиционных портфелей по стратегии распределения активов, который позволил бы начинающим инвесторам узнать всё, что нужно для составления своего портфеля под разные цели и достижения статистически надежного результата инвестирования.
Курс ещё находится в разработке и по мере готовности в этом списке будут появляться ссылки на новые части. Чтобы получать уведомления о них, можно оставить свой email в форме ниже.
- Введение — основные моменты для понимания перед углублением в построение инвестиционного портфеля.
- Планирование — в этой части посчитаем свои ресурсы и определимся с целями.
- Проблемы активного управления — проведём анализ активных подходов к управлению капиталом и не найдём им места в портфеле.
- Пассивное инвестирование — изучим стратегию и узнаем почему она работает.
- Классы активов — подробнее узнаем о широких группах активов, которые можно включать в портфель.
- Распределение активов: портфельный эффект — узнаем что дают инвестору диверсификация, низкая корреляция и ребалансировка.
- Распределение активов по классам — поделим капитал между основными классами активов правильно.
- Распределение активов внутри классов — разберем особенности глобальной диверсификации, включения в портфель облигаций и посмотрим на конкретные примеры портфелей.
- Альтернативные инвестиции — краткий обзор активов, которые не относят к основным, но иногда включают в портфель.
- Фонды — узнаем как работают и чем отличаются фонды, как анализировать их работу и покупать в портфель.
- Стратегии пополнения — сравним существующие стратегии пополнения портфеля и их влияние на конечный результат.
- Пассивный доход — рассмотрим тонкости организации финансового потока для жизни со своего капитала.
- Выбор брокеров — узнаем какие бывают брокеры и как их выбирать, определим когда и какую часть своего капитала разумно отправлять за рубеж.
- Налоги — изучим существующие налоги и возможности легального снижения налоговых издержек.
- Поведение — узнаем больше о главном враге инвестора – самом себе.
Подробнее о курсе
Сегодня рынок инвестиционных услуг в России как никогда популярен, открыть брокерский счет можно не выходя из дома, управлять им можно прямо со смартфона, реклама брокеров повсюду, число активных клиентов на бирже за последний год удвоилось, а объем биржевых вложений граждан достиг триллиона рублей (по данным на конец 2019 года).
Но чего действительно хотят финансовые посредники — брокеры и управляющие компании, тратя свои средства на привлечение клиентов — помочь вам максимально эффективно достичь своих финансовых целей или продать свои продукты, заработав побольше ваших денег в виде всевозможных комиссий?
На своих вебинарах брокеры обучают активной торговле, ведь чем чаще вы совершаете сделки, тем больше платите комиссии. Финансовые консультанты рекомендуют разместить средства в доверительное управление и платить за него комиссию в виде процента от капитала. Там ваши деньги окажутся в дорогих фондах, аффилированных с управляющей компанией, в которой работает консультант.
Этот учебный курс покажет вам другой путь — более дешевый, проверенный временем и исследованиями, достаточно простой, чтобы не требовать много времени и сил, и применяемый институциональными и частными инвесторами по всему миру.
Этот подход называется пассивным инвестированием. Он исключает активную торговлю, стремится максимально снизить любые издержки и повысить диверсификацию. Стратегия, по которой формируются пассивные инвестиционные портфели, называется распределением активов. Именно об этом пойдет речь в курсе.
В отличие от более сложного и затратного по времени активного инвестирования (анализа отдельных компаний или спекулятивной торговли), такой способ вкладывать свои деньги не требует от инвестора постоянного слежения за портфелем и новостями. После изучения пассивного инвестирования и формирования портфеля на его обслуживание может уйти всего несколько часов в год на пополнение или ребалансировку. С этим вполне можно справиться самостоятельно без привлечения дорогих финансовых советников.
В России этот подход ещё не так популярен, а массовое сознание формируют продавцы инвестиционных услуг. На Западе же ситуация иная — пассивное инвестирование уже давно завоевало доверие инвесторов и практикуется крупнейшими инвестиционными компаниями (например, Vanguard или BlackRock, под управлением которых находится больше 5 и 6 трлн. долларов соответственно), независимыми финансовыми консультантами и простыми частными инвесторами. А в 2019 году доля средств, размещенных в пассивных фондах, впервые превысила аналогичную в фондах активного управления.
Уоррен Баффет, один из богатейших людей планеты и известный стоимостной инвестор, рекомендует широкому кругу частных инвесторов следовать стратегии пассивных инвестиций, а вовсе не выбору отдельных бумаг, потому что знает как малы сегодня шансы на успех в этом деле. Американский правительственный регулятор по ценным бумагам SEC на своем сайте тоже учит начинающих инвесторов распределению активов, а не спекуляциям.
Множество проведенных научных исследований, о которых мы будем говорить, доказали, что спекулятивная торговля или выбор отдельных бумаг даже для долгосрочного инвестирования статистически не приносят стабильный результат, превосходящий рыночную доходность, которую получают пассивные инвесторы.
Для того чтобы создать новый полезный источник информации в Рунете и помочь начинающим инвесторам освоиться на рынке, не растеряв свои сбережения, и нужен этот курс.
Он подойдет любому человеку, думающему о своем финансовом будущем, с любыми средствами в распоряжении. Сегодня не нужно иметь много денег, чтобы начать инвестировать, но делать это нужно правильно. Курс научит создавать, сохранять и тратить свой капитал так, чтобы он не закончился, поэтому подойдет и тем, у кого ещё нет капитала, и тем, кто хочет его сохранить.
