Я пишу статьи в две основные рубрики. А чтобы облегчить вам навигацию по блогу, кроме рубрик у каждой статьи есть свои теги. Искать нужные статьи можно и поиском по конкретным запросам. Или просматривать по месяцам в архивах.
Рубрики
- Инвестирование (48)
- Личные финансы (10)
Облако тегов
Активное управление (7) Альтернативные инвестиции (3) Брокеры (3) Гайды (2) Индексы (4) Инструменты (3) Инфляция (2) История (4) Итоги (3) Классы активов (5) Кривая доходностей (1) Кризисы (1) Курс (13) Курсы валют (1) Налоги (2) Пассивное инвестирование (8) Пенсия (9) Переводы (3) Пополнение портфеля (2) Пузыри (2) Риск (4) Сложный процент (2) Страхование (1) Таблицы (3) Факторное инвестирование (2) Финансовая независимость (9) Фонды (8)
Поиск
Архивы
- Сентябрь 2021 (3)
- Август 2021 (2)
- Июль 2021 (2)
- Июнь 2021 (2)
- Май 2021 (2)
- Апрель 2021 (2)
- Март 2021 (1)
- Февраль 2021 (1)
- Январь 2021 (5)
- Декабрь 2020 (2)
- Ноябрь 2020 (1)
- Октябрь 2020 (2)
- Сентябрь 2020 (2)
- Август 2020 (5)
- Июль 2020 (2)
- Апрель 2020 (1)
- Март 2020 (1)
- Февраль 2020 (1)
- Январь 2020 (7)
- Декабрь 2019 (4)
- Март 2019 (1)
- Февраль 2019 (7)
Кроме моих статей в блоге есть и полезные комментарии от читателей. Последние 100 из них:
Только огласить или раскрыть? Всех ошибок или только крупных? В принципе крупных всего 7 насчитал, так что просто огласить не…
Огласите весь список! 😀
Я сам дивидендный инвестор. Но когда пытался почитать статьи в инете про дивидендную стратегию (вдруг что-то новое узнаю), то всегда…
VAR в Google Sheets выдала 0,2777…
А почему дисперсия 0.28, а не 0.25?
Вы крут! Пошёл читать дальше. Буду следить за Гайдна/курсом.
Я не очень силен в таблицах поэтому протягивал таблицу, как школьник. Вторую вкладку не рассматривал. Попробую ее тоже протянуть. Сегодня.…
Возможно, чуть быстрее – тут есть таблица, в которой видно, что дно Wall Street Crash 29-31 годов в США было…
Мне сложно понять ваши расчеты в таком виде и на чем основаны выводы из них. Выше я давал ссылку на…
Здравствуйте, Дмитрий. Я по Вашей модели прошелся и результат получился в разрезе 10-ти лет другой все же. Не две тысячи…
Спасибо! sp500 восстанавливался 25 лет. А сколько бы восстанавливался портфель во время Великой депрессии из 100% акций в мировой рынок…
У меня и золота нет, оно тоже ведет себя иначе и приносит 0% доходности за вычетом инфляции (если повезет). Для…
Зачем нужен кэш в инвестиционном портфеле ??? Хм. Другая форма актива, ведущая себя иначе.
А зачем они мне?)
Ответил в этом комментарии. Но ведь если это в долларах, то курс доллара стабильно растет, а значит я получу доходность…
В данных из иностранных источников обычно реальную доходность считают как номинальную в долларах США за вычетом инфляции в долларе США,…
Дмитрий, подскажите а почему в вашем портфеле нет денег (кэша), т.е. коротких облигаций?
5% доходность акций. Скажите, пожалуйста, это в какой валюте? И в акции какой страны? То есть 5% реальной доходности я,…
Дмитрий, объясните, пожалуйста, что значит: “ведь при сохранении паритета покупательной способности валюты перестают быть важны – главной является доходность самих…
Можно добавить к Feed URL параметр &from={DATE:yyyy-MM-01}, и он вытянет все данные в итерации по пагинации.
Ну я не такой уж и рядовой пользователь :). Получать из API Мосбиржи в JSON я догадался и у меня…
Спасибо за таблицу! Как всегда все четко и понятно. Все таки получается что в большинстве случаев владеть фондом и проще…
Михаил, сейчас нормальные брокеры позволяют настроить получение на банковский счёт дивидендов за акции, находящиеся на ИИС. То есть вы пользуетесь…
Сделал пример расчета (можно менять параметры справа от таблицы, если скопировать её себе): https://docs.google.com/spreadsheets/d/1RAEDb8Y1Me3FL8dGKd65LNQQVMIkwCW-3Ai7IP4OyTQ/edit?usp=sharing
Дивиденды ничем от прироста капитала не отличаются в этом плане, кроме необходимости уплаты налога. То есть в вашем примере 1,04%…
Спасибо за очередную качественную статью! Вопрос немного не по теме. Везде пишут что инвестирование в бпиф может быть выгоднее чем…
Я бы на стадии накопления в лет так 20 вкладывал чисто в акции, да, просадки при накоплении будут больше, но…
Польза есть, конечно, наверняка многие люди своё финансовое положение улучшили.
Спасибо!
Между 4-м и 16-м годом по границе $800 (снижение на 20%) проходит линия 10-го процентиля, отсюда и вероятность 10% (потому…
Там можно получение данных из API МосБиржи настроить в JSON, ну это всё довольно сложно для рядового пользователя. Может быть…
Дмитрий, у вас все статьи просто золотые. Благодарю за очередной потрясающий материал
А откуда исторические данные для Portfolio Performance берутся?. Yahoo Finance что там есть в опции для того же FXRL последний…
Сразу оговорюсь, что с приведенным в статье матаппаратом глубоко не знаком, поэтому возможно глупый вопрос – в графиках с процентилями…
Спасибо за статью. Тоже слежу за бабайкиным но больше интересно чем он занимается на ранней пенсии. А его подход к…
перечитал свой комментарий, вытекли глаза от тавтологий( нужна кнопка “редактировать”..
Спасибо за материал, как всегда очень обстоятельно, не представляю сколько времени уходит на такой материал ) Я, как заочный “ученик”…
Спасибо, очень познавательная статья.
Добрый день. Боюсь вам на ИИС для этого придется держать довольно много денег. Даже если вы по 1 млн в…
Да, планируют обычно 3-4% с расчетом на полную доходность, дивиденды это часть полной доходности, как на что-то отдельное на них…
То есть, планировать целевой капитал лучше исходя из swr ~3-4%, просто потом продавать тело капитала по факту, с учетом уже…
Спасибо!) Нет, ставка SWR от дивидендов не зависит, и дивидендная доходность постоянно меняется. Текущие выплаты просто уменьшают сумму, которую вам…
Дмитрий, огромная благодарность за ваш труд. Выход ваших статей это праздник. Читаю с удовольствием и огромной пользой для себя. Возник…
Я думаю тут идея в том, чтобы получать налоговый вычет на взносы ИИС, который можно получить только внося свежие деньги…
Спасибо!)
Благодарю. Задонатил за труды! Спасибо.
Если вы купите фонд, он тоже будет получать и реинвестировать дивиденды, разве нет? То есть вы получаете дивиденды по акциям…
Налоговые резиденты РФ обычно платят 13% с дивидендов по российским и зарубежным акциям. В случае с брокером IB, например, удержано…
Спасибо за ответ, и еще раз спасибо за столь быстрый ответ 🙂 Тогда может про это стоит и упомянуть в…
Пополнение ИИС до суммы в 400 000 в год, за счёт дивидендов, т.к. пополнений от сбережений не достаточно.
Скажу больше – дивидендные акции исторически опережали широкий рынок в США. Но в историческую доходность до публикации факторных моделей (в…
А в чём конечный смысл схемы в вашем случае?
Жаль Клоченок не так часто встречается на просторах ютьюба, его вебинар заповеди доходного инвестора приятно смотреть и слушать, и спустя…
Спасибо за статью, вопрос: “Пока выводы из исследований вполне подтверждаются результатами реальных дивидендных ETF – риск недополучить относительно широкого рынка…
Диверсификация должна быть во всём, в том числе и в наличии дивидендных бумаг в портфеле.
Нет, реинвест дивидендов я там не учитывал (и это конечно не совсем правильно). Но самая главная проблема у людей -…
Я видел у вас расчет результата за 10 лет в дивидендных акциях, вроде индексу только чуть-чуть уступил) Но я не…
О, читаю статью прям как собственные мысли! Пытаюсь доносить у себя на канале (вот на эту тему: https://zen.yandex.ru/media/id/604b4ece654f8a4a7a5539db/dividendnye-strategii-zlo-ili-blago-611c92325ccea07003af1640 один из…
Меня тоже рассказы в интернете прямо подкупают собрать себе портфельчик, очень заманчиво это) Единственное, кажется Клоченок – доходный , не…
Спасибо за серьезный разбор. Постоянно мучают ровно те вопросы, которые затронуты в статье. Эмоционально оч хочется попробовать див стратегию, но…
Пару ссылок в тему index funds is not a bubble: Debunking the Silly “Passive is a Bubble” Myth Price discovery…
Да, всё выглядит правильно. Остается со временем корректировать DCA-план в той же таблице, ну то есть смотреть как оно идёт…
Дмитрий, благодарю за статью – как всегда подробно и полезно. Буду признателен за возможность прокомментировать ту последовательность действий, которая складывается…
Поскольку в то время дивиденды США были гораздо выше, чем в 21 веке (и акции 100 лет назад в отсутствии…
Статья шикарная, спасибо!
Очень интересно, спасибо! У Finex тоже была интересная статья по этой тематике: https://finex-etf.ru/university/news/kuptsy_gimnazistki_i_krestyane_kak_rossiyane_investirovali_do_revolyutsii_1917_goda/
Я пока только бегло смотрел, там везде попытки строить максимально хайповый и цифровой бизнес, многое вокруг NFT. Выглядит пока сомнительно,…
Из статьи не ясно, каким бизнесом занимаются компании (криптоактивы), представленные на графике. Рост их капитализации видимо вызван ростом криптовалюты, в…
Это намёк, что его цена в фиатной валюте имеет потенциал к росту.
Не понял про ETH, hodl в 2022 году уже не поможет?
Отвёл на развитые страны 30% от портфеля. Подскажите как разделить доли между AKEU и FXDM. Поровну по 15 или Финексу…
Новая статья на Bloomberg по теме: Stock Market Is as Active as Before $11 Trillion Index Invasion с обзором исследования…
Конкретно в этом контексте можно использовать что-то на индекс 5-10-летних US treasuries, там дюрация около 5 лет (на графиках данные…
Содержательная статья, все понятно, огромное спасибо за ваши исследования
Дмитрий, благодарю! Очередная великолепная статья, которую я очень ждал. На всякий случай уточню: средняя дюрация = пять лет или около…
Про недвижимость что-то планируется, но ещё не скоро. Золотодобывающие и прочее я не поддерживаю, всё равно что выбирать отдельные сектора…
Когда читал момент со сравнением портфелей тоже думал об этом моменте и хотел написать комментарий по этому поводу, но вы…
Спасибо за очередную качественную статью! Также интересно было бы почитать о reit как о части портфеля, а также про выделение…
Да, у У. Бернстайна в Манифесте инвестора как минимум есть рекомендация)
Я увидел рекомендацию VA в одной из книг по инвестированию (кажется, у Бернстайна, но могу ошибаться), загорелся этой идеей, купил…
На первый взгляд фонды одинаковые, withholding tax тоже должен быть одинаковый, но я планировал проверить отчетность прежде чем что-то решать.…
Дмитрий, держу тоже IWDA в портфеле, задумываюсь о продолжении докупок уже SWRD. Подскажите почему пока не планируете менять? Есть ещё…
А что думаете на замену золота в портфеле на slv. Исторически результаты лучше при входе по VA, средняя на 50%…
Я думал с припиской не является инвест рекомендацией можно ))
Наверное, нет) У меня нет опыта личного консультирования, это большая ответственность всё-таки. Да и вроде законом сейчас запрещено личные инвестиционные…
Спасибо за быстрый ответ! Примерно так и делаю, решил через value averaging входить 3 года до планового процента А остальное…
Можно бояться и ждать, упуская доходность, а можно её получать – тут выбор за вами. Да, в процессе может стать…
Читаю блог, очень заинтересовали математические выкладки, из которых следует, вход сразу и на все исторически самый выгодный, но посмотрев текущие…
Распределение доходностей с выбором нужного процентиля – эт я умею строить, а вот множество промежуточных графиков в заданном коридоре неопределённости…
Как выяснилось, Вы правы, Дмитрий; нашёл разъяснения у упомянутого Вами автора: https://www.banki.ru/blog/BAY/10565.php
В экселе можно генерировать такие ряды. Пример для логнормального распределения: LOGNORM.INV(RAND(),LN(1+A1),A2)-1, где A1 – средняя геометрическая (это важно) доходность, A2…
Это про ИИС типа А, а с типом Б НДФЛ не уплачивается (если не превышает лимит).
Спасибо, суть понял) Правда пока не понял, как это реализовать в экселе и можно ли это сделать в нём вообще,…
В части ИИС работает отложенное налогообложение: налоговая база на процентный доход по купонам ОФЗ-ИН и на индексацию номинала (в случае…
Серые кривые отображают случайно сгенерированные ряды данных с годовыми доходностями, то есть это N массивов доходностей за M лет, всего…
Дмитрий, как у вас получается построить ломанные кривые на графике (которые при симуляции отображаются серым цветом), а не ровно-экспоненциальные? Может…
Евгений, мне купоны по ОФЗ-ИН в итоге приходят на ИИС без вычета налога, так что льгота есть. Соответственно, раз этот…
ЛДВ и ИИС типа Б в текущих реалиях не распространяются на индексацию и купоны ОФЗ-ИН, что с 2021 года сделало…
Положительно, ведь это заметно снижает комиссии за управление. Для фондов это безопасно, потому что кредитор получает обеспечение, то есть даже…
Благодарю, я всё понял)