Я пишу статьи в две основные рубрики. А чтобы облегчить вам навигацию по блогу, кроме рубрик у каждой статьи есть свои теги. Искать нужные статьи можно и поиском по конкретным запросам. Или просматривать по месяцам в архивах.
Рубрики
- Инвестирование (42)
- Личные финансы (9)
Облако тегов
Активное управление (7) Брокеры (3) Гайды (1) Индексы (3) Инструменты (3) Инфляция (2) История (3) Итоги (3) Классы активов (4) Кривая доходностей (1) Кризисы (1) Курс (13) Курсы валют (1) Налоги (2) Пассивное инвестирование (7) Пенсия (8) Пополнение портфеля (2) Пузыри (1) Риск (4) Сложный процент (1) Таблицы (3) Факторное инвестирование (2) Финансовая независимость (8) Фонды (8)
Поиск
Архивы
- Июнь 2021 (2)
- Май 2021 (2)
- Апрель 2021 (2)
- Март 2021 (1)
- Февраль 2021 (1)
- Январь 2021 (5)
- Декабрь 2020 (2)
- Ноябрь 2020 (1)
- Октябрь 2020 (2)
- Сентябрь 2020 (2)
- Август 2020 (5)
- Июль 2020 (2)
- Апрель 2020 (1)
- Март 2020 (1)
- Февраль 2020 (1)
- Январь 2020 (7)
- Декабрь 2019 (4)
- Март 2019 (1)
- Февраль 2019 (7)
Кроме моих статей в блоге есть и полезные комментарии от читателей. Последние 100 из них:
Ага, видел этот пост сегодня, тоже удивился)
Дмитрий, вы практически одновременно с ERNoм написали пост на одну тематику 🙂 У хороших авторов сошлись мысли. https://earlyretirementnow.com/2021/06/16/stealth-frugality/
Спасибо за Ваш комментарий. Если для Вас это имеет прикладное значение, то это отлично. В свое время, и это очень…
Привет Арсагере!) Я не просто сравнил фонд с индексом без комиссий, а ещё и с бенчмарком местами лучше индекса, и…
Добрый день! Спасибо, что упомянули нашу книгу и лекции. Что касается Вашего исследования, считаем неправильным сравнение с индексом MSTFR, т.к.…
Дмитрий, спасибо за статью. В ближайшее время как раз планировал проголосовать рублём за этот самый фонд акций 🙂 Статья добавила…
В фонде есть акции из всех групп ликвидности — и 6.3, и 6.4 тоже, там ведь могли оказаться компании из…
Спасибо! Я уверен, что непонятно будет почти всем, но цели сделать понятно в этот раз не было) Была только цель…
Дмитрий, как всегда отличное погружение и раскладка. Но мне кажется, что рядовому инвестору это будет сложновато понять
Дмитрий, спасибо за труд! Выводы немного обескураживающие честно говоря. Ведь у Арсагеры есть отдельный фонд (6.4) на акции компаний малой…
Выбор облигаций сильно зависит от валюты расходов, поэтому ответ нет. Подробнее об этом есть в статье про облигации https://capital-gain.ru/posts/bonds/
Дмитрий, спасибо за отличный материал. Подскажите, есть ли смысл аналогично разделять фонды на облигации ?
Друзья, ещё одна ремарка: на данный момент, заполнить отчёт из личного кабинета ФНС нет возможности. я попробовал отправить отчета в…
¯_(ツ)_/¯ Может и так. Я бы заполнял так, чтобы билась эта формула — думаю, это важнее, чем название конкретной графы…
Когда делала отчет , у меня не совпадают суммы по движению средств по доллару. Если смотреть строку ending cash, то…
Динамику и основную статистику можно посмотреть в сравнении фондов https://capital-gain.ru/app/#/funds/compare
В подтверждении информации о счете, его отправляют на email при открытии. Ну и в том же окне выбора даты Activity…
Добры день, а как посмотреть в interactive brokers дату открытия счета
Дмитрий, большая просьба обновить анализ SBMX и FXRL до 28.05.2021г
Тогда выглядит так, будто вы вывели рублей на сумму Trades (Purchase) (+fees etc). Это нормально или может надо указывать ноль,…
Дмитрий, отличная инструкция, спасибо.
Вашей ситуации я не знаю, но обычно людям из России или около отслеживать американскую инфляцию не нужно. Поэтому смысл FXTP…
Дмитрий, что Вы думаете о фонде FXTP. Хочу взять его в свой портфель, горизонт инвестирования 10+ лет. Хочу использовать в…
Я думаю, что снижать вес США может тот, кто знает почему и на сколько его снижать. Хотеть же его снизить…
Дмитрий, здравствуйте! Чрезвычайно актуальный у Вас блог! Но, вот у меня возникла мысль снизить долю США из-за относительной переоцененности их…
Дмитрий, приветствую. Благодарю за помощь и ссылку на предзаполненный отчет! От себя добавлю, как сделал я, может быть кому-то пригодится.…
Дмитрий, благодарю за подробный ответ, подталкивающий к дальнейшему исследованию.
Сравнивать можно, считая сколько комиссий и налогов вы потеряете на своем сроке инвестирования. Это делает статья по ссылке выше. А…
Дмитрий, для Вас ответ настолько очевиден, что дальше не требует его изложения 🙂 Но не имея этих знаний, адекватного представления…
Даже не знаю актуален ли ещё этот выбор, если есть достаточно денег для инвестиций в зарубежные ETF, учитывая, что риторика…
Отличная статья и ресурс в целом — спасибо за труд! Подскажите, пожалуйста, где можно найти сравнение вложений в (1) ETF…
Именно так, выбор облигаций в первую очередь зависит от валюты ваших целей.
Именно российский рынок акций отдельно я не смотрел — считаю глобальную диверсификацию необходимой, поэтому такой пример был бы непрактичен. Смотрел…
Как нужно я, конечно, не знаю) Сам отчитался по валютам, по которым было движение, вопросов из ФНС не поступало.
Дмитрий, спасибо за инструкцию! За 5 минут сделал отчет. Единственное, хотел уточнить. Нужно отчитываться за валюты, по которым было движение…
Интересно) У меня на данных по российскому рынку получились результаты сильно лучше (с 2003 по 2020гг) в пользу VA. При…
Конечно, с российскими акциями это просто пример) Мысль была в том, что риск российских акций лучше нивелировать иностранными облигациями. Но…
Думаю, что составлять портфель только из российских акций точно не следует) Более развернутые мысли в 8, 10 и 11 частях…
Дмитрий, большое спасибо за ваш блог и невероятно полезные инструменты! После экспериментов с бэктестом разных портфелей, у меня возник вопрос.…
держать ещё два года нужно. К этому времени доля этих активов снизится в 3 раза (портфель 5k$, ежегодные пополнения такие…
Если нет своей четкой причины зачем оно нужно в портфеле, значит лучше держаться рынка как он есть. Что продавать или…
Да вот как раз и смущать стало, что вроде не стоит выделять отдельные сектора. С другой стороны теже reit многие…
А что вас смущает? Меня только перевес отдельных отраслей (IT, REIT), IPO и таргет в долларах будучи в России. Но…
Дмитрий день добрый. Просьба поделится своим мнением. Есть 2 портфеля: 1 на образование дочери (горизонт 10 лет). Все классически-60/40. 30%…
Можно обобщить, что к одинаковому результату по капиталу можно прийти с разным IRR. А вообще для стратегий со вторым счетом…
Пушка! Как раз думал стоит ли заморачиваться с более сложной VA, учитывая еще, что нужно распределять средства между разными активами,…
Это изменит данные на промежутках времени, где есть значительная часть кэша (таких в стратегии с ограничением по деньгам не так…
Ну как не изменит. Как я понял статью, во всех расчётах она за 0 принята. В периоды избыточной доходности портфеля…
Сути не изменит — доходность денежного рынка ниже, поэтому отставание по конечному размеру капитала останется.
Шикарная статья, спасибо! По сути, вывод подобный, схожий с выводом из предыдущей статьи и можно свести к известной поговорке -…
Например, я выбрал модель 60/40, где 60% акции. Вошёл в рынок удачно в марте 2020 г.. В январе 2021 г.…
Надо уточнить на каких данных Спирин свои выводы сделал. Если это только российские активы из условного «Портфеля лежебоки» то на…
Добрый день. Большое спасибо за очередную очень содержательную статью. Было бы правильно в конце все-таки повторить расчёт, применив безрисковую ставку…
Не понял вопрос. Ребалансировка приводит доли активов к выбранным вами значениям, от рынка они не зависят, поэтому вы идёте таким…
Добрый день, Дмитрий! Читаю все Ваши статьи, большое Вам спасибо! Вопрос такой (не совсем по теме статьи). Представим ситуацию, если…
Летом прошлого года была определенная сумма, вырученная от продажи авто, которую предполагается инвестировать на 6 лет. Тоже мучал себя: dca…
Я аргументировал свою позицию в статье расчетами, добавить тут нечего. Разница между вариантами, как видите, минимальная (около 1% в капитале…
Добрый день, Дмитрий! Спасибо за шикарную статью, особенно за этот абзац: «Результаты за полный период оказались похожими. Выравнивание долей в…
Дмитрий, добрый вечер! Спасибо за очередной интересный пост. Можете пояснить следующее. Спирин говорит, что лучше заводить в рынок деньги не…
С учетом части с кэшем в первый год, конечно, ниже. Поэтому и результат чуть ниже. В остальные 9 лет каждого…
А почему сравнивается лишь доходность? Волатильность у DCA, возможно, ниже
Спасибо за статью. Сейчас как раз получил несколько десятков миллионов от продажи крипты, теперь нахожусь в муках выбора LSI или…
Нет, меня не напрягает. Ну или это самое последнее, что меня гипотетически напрягает)
БПИФ на зарубежные активы пока себя не зарекомендовали по качеству работы, лично я их обхожу стороной. Нужен ли этот фонд…
Дмитрий, все ваши зарубежные фонды от iShares. Не напрягает ли вас зависимость от одной УК? Учитывая длинный (наверное) горизонт в…
Дмитрий, что скажете о новом продукте Атона AMIG — Надежные облигаци с позиции возможности создания более диверсифицированной облигационной части? Можно…
Активное инвестирование играет очень важную роль — обеспечивает ценообразование на рынке. На основе одного этого можно написать ему целую апологию…
Большое спасибо за столь занимательный и обстоятельный материал. У меня только сложилось впечатление, что статья намеренно превозносит пассивное инвестирование, не…
Пока не было. Опасаюсь, что будет воспринято как рекомендация его включать. Пенсионный период ещё будет в другой статье, может и…
А где написано, что превышает?) Брались исторические 2% для облигаций.
3) доходность облигаций и особенно офз не превышает инфляцию на 5%.
Привет. 1) нет планов в симулятор портфелей добавить биткоин? веселья будет море:) 2) можно было бы прикрутить для наглядности ещё…
На мой взгляд фонд еще хорош тем, что у него минимальная цена покупки — 1 бакс. Я раньше FXIM на…
Выбор отдельных стран и взвешивание их по CAPE больше похоже на активную позицию относительно глобального рынка. По сути стоимостную, только…
Разве активно взвешивает? Наоборот же он говорит «Насколько я могу судить по представленным в нем долям стран, это НЕ индекс,…
FXDM там крупные компании, а еще в FXDE есть средние и мелкие, FXDM потенциал роста не такой высокой, чем FXDE…
Интересный фонд, состав сильно отличается от всех остальных ETF, можно немного разбавить портфель. Но лучше бы вернули/создали новые отдельные ETF…
Смысл в диверсификации. Это прошлые результаты за не самый большой период времени. И что покажет лучшую доходность в будущем мы…
Одинаково ведут себя на графике FXDM и FXDE. Но FXDE выше доходность, смысл FXDM?
Вы смотрите не тот индекс. В том, что FXDM отслеживает, только 200 акций из числа large cap. Сергей предпочитает выбирать…
«Получается, что FXDM не полностью покрывает даже сегмент акций компаний с крупной капитализацией. А акции компаний средней и малой капитализации…
Вот рыночек и порешает) Развитой — не значит хороший.
Да, была опечатка, но уже исправил.
Претензии не принимаются — капитализация рыночная)
В заголовке опечатка? FXDE
Для развитых стран исключая USA использовал FXDE. Сейчас безусловно перехожу на FXDM. Ещё один маленький шажок на пути развития индексного…
19% Японии? Это что, остатки распущенного. FXJP? На тебе, боже, что нам не гоже? Кто-нибудь может назвать сходу три приличных…
Нашел просто кладезь материалов по этой теме https://earlyretirementnow.com/start-here/ (правда на английском, часть переведена тут: https://stockuper.ru/manual/ ) Уровень знаний по стратегиям…
Теоретически правильно. Другое дело, что на это сложно рассчитывать. Облигации в портфеле ценят за предсказуемость и снижение общей волатильности, а…
Выбирают за реинвестирование дивидендов — нет необходимости отчитываться за них. И за точное отсутствие американского налога на наследство, который может…
Дополню что инвесторы из России* Связано ли это как-то с налоговыми издержками или процедурой наследования? Основной брокер IB
Добрый день. могли бы объяснить почему чаще инвесторы выбирают европейские фонды вместо американских? ведь комиссия управления значительно выше
Здравствуйте, Дмитрий! Большое спасибо за ваш блог и курс. Правильно ли я понимаю, что из-за ППС портфели с любой долей…
Кому интересно, форма этого отчета на следующий год на 5 листах будет выглядеть так — https://capital-gain.ru/wp-content/uploads/dds-2022.pdf Добавятся такие же суммы…
При приёмке отчета ничего больше не просят. В этом году только движение денег. В следующем вроде страница про активы ещё…
Видимо, в этом. Если движений не было, можно оставить в отчете нули. Если год неполный, можно выбрать период по дням.
Статью нет, в планах есть инструмент для помощи в расчетах в каком-то виде. Но не скоро.
Я так понимаю никакие дополнительные документы прикладывать не надо? Только вот эти несколько листов, верно? И по движению средств: общая…
В разделе активити Отчет за год недоступен. Только отчёты по месяцам. В разделе налоги пишет что ещё не сформирован There…
По имеющейся на сайте «Арсагеры» информации, они ни разу не проголосовали на собраниях акционеров теми акциям которые у них в…