Я пишу статьи в две основные рубрики. А чтобы облегчить вам навигацию по блогу, кроме рубрик у каждой статьи есть свои теги. Искать нужные статьи можно и поиском по конкретным запросам. Или просматривать по месяцам в архивах.
Рубрики
- Инвестирование (37)
- Личные финансы (7)
Облако тегов
Активное управление (6) Брокеры (2) Гайды (1) Индексы (3) Инструменты (3) Инфляция (2) История (3) Итоги (3) Классы активов (4) Кривая доходностей (1) Кризисы (1) Курс (11) Курсы валют (1) Налоги (1) Пассивное инвестирование (7) Пенсия (7) Пузыри (1) Риск (4) Сложный процент (1) Таблицы (1) Факторное инвестирование (1) Финансовая независимость (7) Фонды (6)
Поиск
Архивы
- Февраль 2021 (1)
- Январь 2021 (5)
- Декабрь 2020 (2)
- Ноябрь 2020 (1)
- Октябрь 2020 (2)
- Сентябрь 2020 (2)
- Август 2020 (5)
- Июль 2020 (2)
- Апрель 2020 (1)
- Март 2020 (1)
- Февраль 2020 (1)
- Январь 2020 (7)
- Декабрь 2019 (4)
- Март 2019 (1)
- Февраль 2019 (7)
Кроме моих статей в блоге есть и полезные комментарии от читателей. Последние 100 из них:
Гипотеза о случайном блуждании, насколько я понимаю, относится в первую очередь к минимальным тайм-фреймам и не отрицает наличие каких-либо «выбросов».…
Прекрасно, просто прекрасно 🙂 Я просто оставлю это здесь: «Экономисты знают всё об экономике. Разрабатывают теории об эффективности рынков, различные…
Про Мандельброта не совсем верно(книга «Непослушные рынки») ,его анализ ,цены не всегда двигаются случайно и не могут служить генератором случайных…
Прежде всего хочется спросить почему внебиржа? Кто-то из российских брокеров вроде бы дает и прямой доступ квалам (но подробностей не…
Да, правильно, моменты входа пассивный инвестор не ищет. На второй вопрос ответить сложно, есть две мысли: Два месяца особо ничего…
Дмитрий, спасибо за ценную статью и комментарии! В ближайших планах получить статус квалифицированного инвестора и держать пассивный портфель с глобальной…
Дмитрий, правильно я понимаю, что если я сейчас нахожусь в фазе покупок активов в портфель и один из этих активов…
А, точно, я и забыл уже, что у них CSPX. Да, фидерные фонды в текущем регулировании точными похоже сложно сделать.…
Дмитрий, в матрешке VTBA ирландский CSPX — https://www.ishares.com/uk/individual/en/products/253743/ishares-sp-500-b-ucits-etf-acc-fund, котрый не платит дивы, Налог на дивы 15% платит сам фонд, а…
У VTBA согласно правилам фонда комиссия до 0,81%, плюс у ETF IVV, который они покупают вместо набора акций из индекса,…
а что думаете о замене FXUS, на VTBA из под брокера ВТБ (в целом на любом брокере, но под ВТБ…
Благодарю за развернутый и подробный ответ! Задумываясь о наиболее выгодном распределении между этими выпусками, тоже успел почувствовать, что это далеко…
Здравствуйте! Сложно сказать. Сейчас одна доходность, а через год может быть обратная ситуация, то есть новые деньги будут вкладываться под…
Добрый день, строки в бэктестере статичные. В далеких планах есть придумать с ними что-то получше. Как правильно пополнять портфель я…
Здравствуйте, Дмитрий! Возник вопрос о различии ОФЗ ИН 52001, 52002, 52003. Так как они менее подвержены риску изменения процентной ставки,…
Добрый день! Спасибо за прекрасный сайт и инструменты! Подскажите в бектестере можно менять положение или удалять строки? И нигде не…
Наверное, никак? В то время доллар ещё был привязан к золоту.
Спасибо, искал что-то подобное. Интересно было бы посмотреть, как повлияет включение золота в такой портфель (в первые года депрессии оно…
Сделал конечно (там другой портфель на другие цели), но почему-то решил, что если весь портфель в валюте, то и облигационная…
Напротив, акции несут меньше валютного риска, подробнее про это в предыдущей части курса: https://capital-gain.ru/posts/home-country-bias/#Valutnyj_risk Насчет брокеров — если вы налоговый…
Дмитрий, добрый вечер! Даже после прочтения вашей статьи, финально картинка по облигациям в голове не складывается. По логике вещей, получается,…
В три раза бОльшая популярность метода накопления «Снижение уровня затрат», чем метод «Поиск более высокооплачиваемой работы» говорит о том, что…
Наверное, поэтому я не смог в интернете найти что-либо по этому вопросу) На счет отслеживания работы фондов — согласен, но…
Спасибо за ответ! Теоретически, ограничиться этими фондами можно, если вас устраивает внутреннее распределение внутри фонда по странам и капитализации, а…
Облигации все-таки в первую очередь местные, если мы про Россию и планируемые расходы в рублях, потому что нет глобальных с…
Эффективность обычно оценивают у торговых стратегий, а пассивные портфели это другая история. Их составляющие ведут себя как рынок, поэтому считать…
Такой портфель нет необходимости оценивать по каким-то показателям. Вы его один раз составляете, и все на этом. Можно ограничиться одним…
Дмитрий, добрый день! Не знал к какому посту лучше всего задать вопрос, решил спрошу в этом. В начале 2020 года…
Уважаемый Дмитрий, если позволите, прокомментирую. Мысль про то, что не стоит проматывать зарабатываемые деньги сейчас и что лучше перенаправлять их…
Ну да, формально без 1% капитализации. Но я для себя отбросил этот факт)
Кстати небольшая неточность — EIMI это investable market, а не all cap, т.е. не включает micro-cap.
У МосБиржи есть индекс MESMTR: https://www.moex.com/ru/index/totalreturn/MESMTR
Дмитрий, добрый день! С каким бенчмарком правильно сравнивать фонд на акции малой и средней капитализации?
Это вариант улучшить свою жизнь здесь и сейчас, для тех кому он подходит. Пару лет в начале карьеры я жил…
Спасибо! Надеюсь, остальное тоже понравится)
Если не потрачу, в конечном итоге можно распределить по благотворительным фондам. Но сперва жене, конечно.
Дмитрий! Огромное спасибо за такой интересный Блог! Читается на одном дыхании. Всё очень точно и глубоко профессионально изложено по теме.…
Да, есть концепция мини-пенсий. Особенно увлекательно она описана в книге Тимоти Ферриса «Как работать по 4 часа в неделю» или…
Если не будет детей, кому достанется ваш портфель после смерти?
Оставьте шнурки себе, я как-нибудь сам насобираю) 75% — это не доходность, а сколько процентов откладывается от трудовых доходов. А…
У меня есть пара лишних шнурков для ботинок -могу одолжить для FIRE. 3 года назад о пассивном инвестировании, оказываетмя, знал…
Пожалуй, это самый оптимальный вариант. Спасибо!
Я бы в таком случае копил в отдельном портфеле конкретную сумму в местной валюте, ближе к сроку переведя все в…
Спасибо за ответ. Я просто с Израиля, тут учиться в универе недешевое удовольствие, а уж для 3 детей уж точно…
Спасибо! Помощь детям отдельно не учитываю, сейчас их просто нет и, в общем, пока не хочется) Конкретно помощь со свадьбой…
Во-первых, огромное спасибо за замечательную статью. Читается очень увлекательно, много ценных советов и Вы очень хорошо пишите. У меня пара…
По распределению активов в портфеле, в настоящий момент: Недвижимость РФ — 50% Акции и облигации РФ — 20% Акции иностранные…
Огромная благодарность Дмитрию, за его статьи и выполненные инструменты для оценки.
Точно. Удовлетворение базовых потребностей, в том числе безопасности (сегодня она, в основном, финансовая), дает возможность подумать о следующих ступенях пирамиды…
Есть и отдельный подход с мини-пенсиями, когда каждые несколько лет берутся паузы произвольной длины перед следующей работой. Кому-то такой вариант…
Может и так. А может это приведет к более устойчивой финансовой системе без закредитованности и пузырей. Но вряд ли мы…
Спасибо, что делитесь опытом. По личным наблюдениям могу сказать, что я сам и мои знакомые, кто достиг финансовой независимости или…
Для меня стало открытием, что не обьязательно иметь 25-40 годовых расходов на брокерском счету чтобы чуствовать себя свободным. Когда я…
Поддерживаю, но наверное не стоит сильно афишировать такой подход среди остальных людей, иначе они перестанут бездумно потреблять и, как следствие,…
Преподаю в основном дисциплины, связанные с расчетом строительных конструкций, времени занимает не очень много, так как раньше университет был основной…
Хороший план! Стараюсь пропагандировать среди друзей идею инвестиций, вполне успешно) Я сам всегда мечтал ездить в экспедиции, с 2009 по…
Спасибо за личный опыт, очень интересно! А какую дисциплину преподаёте по субботам? Сколько это требует усилий?
Расскажу о своем кейсе, возможно он будет кому-то интересен в плане того, как чувствовать себя уверенней в жизни. У меня…
Войти в IT никогда не поздно) Согласен про жизнь в целом. Одно с другим связано и деньги не всегда помогают…
Дмитрий! Прежде всего хочу выразить Вам свою благодарность за такой объёмный и серьёзный труд как «Курс» по инвестированию. Изучить, систематизировать…
Да, спасибо, исправил.
с 30.08.2018 по 31.01.2019, то есть 17 месяцев (их и будем анализировать) Судя по данным приведённым в таблице должно быть…
Проникшись доводами автора, я решил собрать максимально возможный (из доступного на российских биржах) по страновой диверсификации портфель, по возможности пытаясь…
Мне нравятся таблицы Чарли со статистикой по инструментам, но в данном случае тоже не разделяю его уверенности в смене трендов.
Спасибо за материал! Ещё раз удостоверился, что портфель всегда должен быть широко диверсифицирован по странам и размерам компаний внутри фондов.…
Все так и есть!
Я тоже не уверен, что все из перечисленного продолжится. Наверное, тот факт, что все это произошло одновременно и вкупе со…
Спасибо за перевод! Не до конца понимаю почему Чарли так уверен в том, что на графиках виден именно долгосрочный перелом…
Большое спасибо за обзор! Действительно хорошо подытожено, уже книгу можно не читать.
Российский ЦБ на основе этой теории действовать просто не может, потому что мы не эмитируем мировую резервную валюту, что необходимо…
Да, спасибо, исправил и дополнил.
Дмитрий, в абзаце: «Всё дело в том, что почти все значения случайной величины при нормальном распределении…минимальна (меньше 0.1%).» должно быть…
Я ещё и вышивать умею! (c) Про термины в виде аббревиатур — обычно я их раскрывал в начале курса (статьи…
Очень крутая статья, я уже следовал этим шагам на интуитивном уровне, а когда читаешь хорошо структурированную выжимку голова становится намного…
Да, знаю, используют бесплатно и массово, курсы у них дорогие, а донатик не занесли вроде.😃
Ваши калькуляторы и статьи также активно используют в школе Фин-ра! Школа Дмитрия Толстякова, если знаете такого
Я изначально подумал, что речь о будущей эмиграции в заранее неизвестную страну, а если валюта все-таки известна, то депозиты в…
В Грузии вообще нет фондов облигаций, а отдельные гос. и корп. облигации в местной валюте если и есть, то очень…
Это сложный вопрос и по-моему универсального ответа на него нет. Теория нам говорит для начала разобраться в себе и определиться…
Дмитрий, если в валюте будущих расходов не существует фондов облигаций, либо она еще точно не определена. В таком случае, разумнее…
ООЧЕНЬ благодарен вам за ваш ответ!!! Подпишусь на ваши публикации и с нетерпением буду ждать вашей статьи о будущем пассивного…
Не могу ничего возразить или уточнить, т.к. из всей статьи запомнил только основной волнующий меня вопрос — теперь ставки Центробанков…
Из картинки за 10 лет таких выводов делать нельзя) Она нужна для справки, можно свои результаты сравнить с индексами и…
Дмитрий, а в итоге — Ваши выводы на основании анализа? что правильнее на горизонте 5-10 лет, какое наполнение портфеля?
Российская специфика. Я думаю, что причина «геополитическая», есть же новости про ОФЗ сколько туда зашло нерезидентов и сколько из них…
Согласно таблице корп. облигации РФ (1-3 года) выглядят интереснее ОФЗ (1-3 года) — меньше СКО, выше доходность. Дмитрий, как вы…
Здравствуйте! Ожидаемая доходность, что указывается ниже по годам, вводится реальная (то есть выше инфляции), поэтому капитал нет необходимости дисконтировать. Если…
Да, если пополнений уже нет или их не хватит, то при ребалансировке с продажей возникнет необходимость подать декларацию.
Так держать) 👍🏻
Тоже склоняюсь к ирландским фондам, но ведь если возникнет необходимость ребалансировки и придется продавать, все равно придется связаться с налогами?
Добрый день, Дмитрий. По поводу мартовского падения, стресса не испытал, подождал недельку после окончания падения и ещё подкупил фондов на…
Дмитрий, здравствуйте! Уточните, пожалуйста, следующий момент по фин. калькулятору. Рассмотрим случай с номинальной доходностью. Формула капитала на конец года =…
Я знаю об этих фондах, но менять пока не собираюсь.
У меня практически такая же структура портфеля на текущий момент. Эта структура была сформирована ещё в 2018 году. Но сейчас…
Спасибо! Теперь понял откуда люди пришли в планировщик вчера)
Про определение долей по капитализации индексов можно почитать здесь: https://capital-gain.ru/posts/global-weighting/#Kak_rasscityvat_doli_v_kapitalizacii Там приведены названия индексов MSCI, которые эти фонды отслеживают. Часто…
Огромная благодарность за проделанную работу! Интересный блог, но предложенные инструменты это вообще 🔥, в планировщике завис на пару часов) Разместил…
Дмитрий, спасибо за ваши труды. Пожалуйста подскажите в какой пропорции вы покупаете IWDA + WSML + EIMI, в каком индексе…
Спасибо, Вам тоже успехов!
Фуллер — это инфо-бизнесмен, который продаёт свои курсы желающим заработать на Форексе, где заработать порой нельзя даже случайно, потому что…