Я пишу статьи в две основные рубрики. А чтобы облегчить вам навигацию по блогу, кроме рубрик у каждой статьи есть свои теги. Искать нужные статьи можно и поиском по конкретным запросам. Или просматривать по месяцам в архивах.
Рубрики
- Инвестирование (46)
- Итоги (3)
- Личные финансы (10)
Облако тегов
Активное управление (7) Альтернативные инвестиции (3) Брокеры (3) Гайды (2) Индексы (4) Инструменты (3) Инфляция (2) История (4) Классы активов (5) Кривая доходностей (1) Кризисы (1) Курс (13) Курсы валют (1) Налоги (2) Пассивное инвестирование (8) Пенсия (9) Переводы (3) Пополнение портфеля (2) Пузыри (2) Риск (4) Сложный процент (2) Страхование (1) Таблицы (3) Факторное инвестирование (2) Финансовая независимость (9) Фонды (8)
Поиск
Архивы
- Ноябрь 2021 (1)
- Сентябрь 2021 (3)
- Август 2021 (2)
- Июль 2021 (2)
- Июнь 2021 (2)
- Май 2021 (2)
- Апрель 2021 (2)
- Март 2021 (1)
- Февраль 2021 (1)
- Январь 2021 (5)
- Декабрь 2020 (2)
- Ноябрь 2020 (1)
- Октябрь 2020 (2)
- Сентябрь 2020 (2)
- Август 2020 (5)
- Июль 2020 (2)
- Апрель 2020 (1)
- Март 2020 (1)
- Февраль 2020 (1)
- Январь 2020 (7)
- Декабрь 2019 (4)
- Март 2019 (1)
- Февраль 2019 (7)
Кроме моих статей в блоге есть и полезные комментарии от читателей. Последние 100 из них:
Спасибо! Базовый уровень подписки – это для желающих поддержать меня как автора и разработчика (инструментов), а не покупка чего-то. Для…
Дмитрий, прежде всего спасибо за колоссальный труд в области инвестирования. Ваши материалы очень помогли мне сформировать свою стратегию пассивного инвестирования.…
CPI_total = CPI_2012 / CPI_2013 / .. / CPI_2021 ( те делим инфляции друг на друга) жалко, что редактировать комментарии…
А по расчетам тут я вас не совсем порял и если честно, то и в расчетах не уверен, буду очень…
потому что график тенге у вас растет, а тем временем дефляции в Казахстане всё это время не было График немного…
Наверное, вы не вычли инфляцию из графиков, чтобы получить изменение покупательной способности, потому что график тенге у вас растет, а…
Пояснения по графику Сумма – 10000 тенге – это та сумма, которую я в начале года менял на доллары По…
как-то глаз зацепился за график ” уменьшение реальной стоимости денег, вложенных в наличные рубли и доллары в конце 1999 года.”…
Про 33 000 был неправ – невнимательно прочил “Также все эти уровни открывают патронам доступ к ряду других преимуществ:”, подумал,…
Рассматривал и такой вариант. Эквайринг с подписками тоже не бесплатный, плюс больше разработки потребовалось бы, все-таки у Patreon’а уже более…
Матвей, откуда взялись 33 000 рублей?)) Доступ к итогам стоит $3 в месяц, это на порядок меньше в год. Идея…
Дмитрий, у вас отличный по качеству и концентрации материала блог, за него – большое спасибо. Но я считаю, что модель…
Я решал подобную проблему через онлайн-кассу и прикрутил приём платежей к CMS, чтобы не делиться комиссиями. Но, возможно, Patreon и…
Философский вопрос из разряда бывает ли много денег?)
Я вот чего не понимаю. Речь идёт о инвестициях, которые должны приносить доход. Если автор хочет заработать (вполне хорошее желание)…
Да, с уведомлениями все как раньше. Статьи для всех тоже продолжат выходить, все под подписку я не отправляю.
Спасибо. Уходить не собираюсь. Предпочту оплату по мере появления новых статей на сайте. Уведомления на почту будут приходить как и…
Абсолютно здравый поворот в развитии блога. Поддерживаем полностью! На фоне всей совокупности информационого шума по части образования в области инвестирования…
Это нормально, я тоже обычно не хочу) Хотя если информация решает какую-то проблему и экономит время, ну то есть стоит…
Вполне понимаю автора, но… я пусть лучше буду видеть тут рекламу любой дичи и продам свои данные, чем буду платить))…
Спасибо! Да, конечно, анонсы будут. Только тогда уже будет немного дороже $9, когда всё допишу и отполирую ещё раз.
Штош, удачи и вдохновения автору! Подождем когда курс будет готов и почитаем разом за $9. В телеге ведь будет анонс,…
Тут всё довольно просто – риск управляющей фондом компании не передаётся самому фонду. В следующей части курса буду рассказывать об…
Отличная статья, но хотел бы прояснить один вопрос. Пример: Покупка 1 бумаги фонда акций или 10 акций. Если диверсификацию рассматривать,…
Обновил обе статьи про риск, постарался получше раскрыть сложные моменты.
Спасибо, поправил.
Картинки с формулами не загружаются
Дмитрий, спасибо! Только сейчас добралась вдумчиво разобраться с Вашими ответами
Сомневаюсь, что неправильно, у Вас получается 2,42 за период до 31 января 2020 года, что также существенно отличается от заявленного.
Неправильно пересчитали? Надо считать по разницам доходностей за общие дни между СЧА FXRL в долларах и RTSTRN.
Дмитрий, а как Вы думаете, с чем связана подобная ошибка слежения? У Finex пишут, что ошибка слежения на данный момент…
Понятно, спасибо!
Приведение дневной к годовой, обычно берут 252 торговых дня как среднее.
Подскажите, пожалуйста, зачем Вы домножаете на корень из 252 при расчете ошибки слежения?
Ирландцы на долю в чужом наследстве не претендуют)
Иногда люди не хотят покупать американские фонды, в том числе, из-за налога на наследство (до 40%, насколько знаю). Дмитрий, вы…
Благодарю!
Функция XIRR выдаёт среднюю геометрическую доходность (то, что называют CAGR). Из такой доходности инфляцию вычитают геометрически (делением разов доходности на…
Дмитрий, подскажите, пожалуйста, для вычисления реальной доходности инфляцию нужно вычитать из прироста портфеля в % (стало минус было делить на…
Даже не знаю, если нужно ещё глубже, чем Фабоцци, там дальше уже только какая-то другая профессиональная зарубежная литература, курсы типа…
Спасибо, понял. А что вы еще посоветуете изучить по теме “Облигации” помимо Фабоцци “Рынок облигаций. Анализ и стратегии”?
Имелось в виду, что реинвестирование купонов и пополнения в таком случае будут происходить в уменьшающуюся со временем дюрацию (а чем…
В вашей картине негласно получается так, что в варианте 1 инвестор всегда способен успешно (в контексте будущей доходности) определить куда…
Дмитрий, добрый день, огромное спасибо за ваш труд в виде курса, блога и инструментов, а также многочисленных ссылок, моделей и…
Хорошая статья, спасибо автору! Но на мой взгляд, такие рассуждения на бумаге могут быть оторваны от реальности бизнеса. Сравнение по…
Продукт target date retirement fund от Vanguard не подходит DIY-инвесторам, которые сами решают какое и когда у них будет распределение…
Cпасибо за отличный материал, на просторах рунета информации по пассивному инвестированию в РФ совсем немного, курс помогает разобраться в очень…
Чувствуется некая обида на термин “табличные инвесторы”. А по существу – думаю аргументы сокрушительны. Доходные инвесторы отправлены в нокаут.
Благодарю, я всё понял)
Только огласить или раскрыть? Всех ошибок или только крупных? В принципе крупных всего 7 насчитал, так что просто огласить не…
Огласите весь список!
Я сам дивидендный инвестор. Но когда пытался почитать статьи в инете про дивидендную стратегию (вдруг что-то новое узнаю), то всегда…
VAR в Google Sheets выдала 0,2777…
А почему дисперсия 0.28, а не 0.25?
Вы крут! Пошёл читать дальше. Буду следить за Гайдна/курсом.
Я не очень силен в таблицах поэтому протягивал таблицу, как школьник. Вторую вкладку не рассматривал. Попробую ее тоже протянуть. Сегодня.…
Возможно, чуть быстрее – тут есть таблица, в которой видно, что дно Wall Street Crash 29-31 годов в США было…
Мне сложно понять ваши расчеты в таком виде и на чем основаны выводы из них. Выше я давал ссылку на…
Здравствуйте, Дмитрий. Я по Вашей модели прошелся и результат получился в разрезе 10-ти лет другой все же. Не две тысячи…
Спасибо! sp500 восстанавливался 25 лет. А сколько бы восстанавливался портфель во время Великой депрессии из 100% акций в мировой рынок…
У меня и золота нет, оно тоже ведет себя иначе и приносит 0% доходности за вычетом инфляции (если повезет). Для…
Зачем нужен кэш в инвестиционном портфеле ??? Хм. Другая форма актива, ведущая себя иначе.
А зачем они мне?)
Ответил в этом комментарии. Но ведь если это в долларах, то курс доллара стабильно растет, а значит я получу доходность…
В данных из иностранных источников обычно реальную доходность считают как номинальную в долларах США за вычетом инфляции в долларе США,…
Дмитрий, подскажите а почему в вашем портфеле нет денег (кэша), т.е. коротких облигаций?
5% доходность акций. Скажите, пожалуйста, это в какой валюте? И в акции какой страны? То есть 5% реальной доходности я,…
Дмитрий, объясните, пожалуйста, что значит: “ведь при сохранении паритета покупательной способности валюты перестают быть важны – главной является доходность самих…
Можно добавить к Feed URL параметр &from={DATE:yyyy-MM-01}, и он вытянет все данные в итерации по пагинации.
Ну я не такой уж и рядовой пользователь :). Получать из API Мосбиржи в JSON я догадался и у меня…
Спасибо за таблицу! Как всегда все четко и понятно. Все таки получается что в большинстве случаев владеть фондом и проще…
Михаил, сейчас нормальные брокеры позволяют настроить получение на банковский счёт дивидендов за акции, находящиеся на ИИС. То есть вы пользуетесь…
Сделал пример расчета (можно менять параметры справа от таблицы, если скопировать её себе): https://docs.google.com/spreadsheets/d/1RAEDb8Y1Me3FL8dGKd65LNQQVMIkwCW-3Ai7IP4OyTQ/edit?usp=sharing
Дивиденды ничем от прироста капитала не отличаются в этом плане, кроме необходимости уплаты налога. То есть в вашем примере 1,04%…
Спасибо за очередную качественную статью! Вопрос немного не по теме. Везде пишут что инвестирование в бпиф может быть выгоднее чем…
Я бы на стадии накопления в лет так 20 вкладывал чисто в акции, да, просадки при накоплении будут больше, но…
Польза есть, конечно, наверняка многие люди своё финансовое положение улучшили.
Спасибо!
Между 4-м и 16-м годом по границе $800 (снижение на 20%) проходит линия 10-го процентиля, отсюда и вероятность 10% (потому…
Там можно получение данных из API МосБиржи настроить в JSON, ну это всё довольно сложно для рядового пользователя. Может быть…
Дмитрий, у вас все статьи просто золотые. Благодарю за очередной потрясающий материал
А откуда исторические данные для Portfolio Performance берутся?. Yahoo Finance что там есть в опции для того же FXRL последний…
Сразу оговорюсь, что с приведенным в статье матаппаратом глубоко не знаком, поэтому возможно глупый вопрос – в графиках с процентилями…
Спасибо за статью. Тоже слежу за бабайкиным но больше интересно чем он занимается на ранней пенсии. А его подход к…
перечитал свой комментарий, вытекли глаза от тавтологий( нужна кнопка “редактировать”..
Спасибо за материал, как всегда очень обстоятельно, не представляю сколько времени уходит на такой материал ) Я, как заочный “ученик”…
Спасибо, очень познавательная статья.
Добрый день. Боюсь вам на ИИС для этого придется держать довольно много денег. Даже если вы по 1 млн в…
Да, планируют обычно 3-4% с расчетом на полную доходность, дивиденды это часть полной доходности, как на что-то отдельное на них…
То есть, планировать целевой капитал лучше исходя из swr ~3-4%, просто потом продавать тело капитала по факту, с учетом уже…
Спасибо!) Нет, ставка SWR от дивидендов не зависит, и дивидендная доходность постоянно меняется. Текущие выплаты просто уменьшают сумму, которую вам…
Дмитрий, огромная благодарность за ваш труд. Выход ваших статей это праздник. Читаю с удовольствием и огромной пользой для себя. Возник…
Я думаю тут идея в том, чтобы получать налоговый вычет на взносы ИИС, который можно получить только внося свежие деньги…
Спасибо!)
Благодарю. Задонатил за труды! Спасибо.
Если вы купите фонд, он тоже будет получать и реинвестировать дивиденды, разве нет? То есть вы получаете дивиденды по акциям…
Налоговые резиденты РФ обычно платят 13% с дивидендов по российским и зарубежным акциям. В случае с брокером IB, например, удержано…
то, что тенге растет – это правильно, если мы мы берем левую часть графика (это 2000й год), то до текущего…