Я пишу статьи в две основные рубрики. А чтобы облегчить вам навигацию по блогу, кроме рубрик у каждой статьи есть свои теги. Искать нужные статьи можно и поиском по конкретным запросам. Или просматривать по месяцам в архивах.
Рубрики
- Инвестирование (39)
- Личные финансы (8)
Облако тегов
Активное управление (6) Брокеры (3) Гайды (1) Индексы (3) Инструменты (3) Инфляция (2) История (3) Итоги (3) Классы активов (4) Кривая доходностей (1) Кризисы (1) Курс (12) Курсы валют (1) Налоги (2) Пассивное инвестирование (7) Пенсия (8) Пузыри (1) Риск (4) Сложный процент (1) Таблицы (1) Факторное инвестирование (1) Финансовая независимость (7) Фонды (7)
Поиск
Архивы
- Апрель 2021 (2)
- Март 2021 (1)
- Февраль 2021 (1)
- Январь 2021 (5)
- Декабрь 2020 (2)
- Ноябрь 2020 (1)
- Октябрь 2020 (2)
- Сентябрь 2020 (2)
- Август 2020 (5)
- Июль 2020 (2)
- Апрель 2020 (1)
- Март 2020 (1)
- Февраль 2020 (1)
- Январь 2020 (7)
- Декабрь 2019 (4)
- Март 2019 (1)
- Февраль 2019 (7)
Кроме моих статей в блоге есть и полезные комментарии от читателей. Последние 100 из них:
Большое спасибо за столь занимательный и обстоятельный материал. У меня только сложилось впечатление, что статья намеренно превозносит пассивное инвестирование, не…
Пока не было. Опасаюсь, что будет воспринято как рекомендация его включать. Пенсионный период ещё будет в другой статье, может и…
А где написано, что превышает?) Брались исторические 2% для облигаций.
3) доходность облигаций и особенно офз не превышает инфляцию на 5%.
Привет. 1) нет планов в симулятор портфелей добавить биткоин? веселья будет море:) 2) можно было бы прикрутить для наглядности ещё…
На мой взгляд фонд еще хорош тем, что у него минимальная цена покупки — 1 бакс. Я раньше FXIM на…
Выбор отдельных стран и взвешивание их по CAPE больше похоже на активную позицию относительно глобального рынка. По сути стоимостную, только…
Разве активно взвешивает? Наоборот же он говорит «Насколько я могу судить по представленным в нем долям стран, это НЕ индекс,…
FXDM там крупные компании, а еще в FXDE есть средние и мелкие, FXDM потенциал роста не такой высокой, чем FXDE…
Интересный фонд, состав сильно отличается от всех остальных ETF, можно немного разбавить портфель. Но лучше бы вернули/создали новые отдельные ETF…
Смысл в диверсификации. Это прошлые результаты за не самый большой период времени. И что покажет лучшую доходность в будущем мы…
Одинаково ведут себя на графике FXDM и FXDE. Но FXDE выше доходность, смысл FXDM?
Вы смотрите не тот индекс. В том, что FXDM отслеживает, только 200 акций из числа large cap. Сергей предпочитает выбирать…
«Получается, что FXDM не полностью покрывает даже сегмент акций компаний с крупной капитализацией. А акции компаний средней и малой капитализации…
Вот рыночек и порешает) Развитой — не значит хороший.
Да, была опечатка, но уже исправил.
Претензии не принимаются — капитализация рыночная)
В заголовке опечатка? FXDE
Для развитых стран исключая USA использовал FXDE. Сейчас безусловно перехожу на FXDM. Ещё один маленький шажок на пути развития индексного…
19% Японии? Это что, остатки распущенного. FXJP? На тебе, боже, что нам не гоже? Кто-нибудь может назвать сходу три приличных…
Нашел просто кладезь материалов по этой теме https://earlyretirementnow.com/start-here/ (правда на английском, часть переведена тут: https://stockuper.ru/manual/ ) Уровень знаний по стратегиям…
Теоретически правильно. Другое дело, что на это сложно рассчитывать. Облигации в портфеле ценят за предсказуемость и снижение общей волатильности, а…
Выбирают за реинвестирование дивидендов — нет необходимости отчитываться за них. И за точное отсутствие американского налога на наследство, который может…
Дополню что инвесторы из России* Связано ли это как-то с налоговыми издержками или процедурой наследования? Основной брокер IB
Добрый день. могли бы объяснить почему чаще инвесторы выбирают европейские фонды вместо американских? ведь комиссия управления значительно выше
Здравствуйте, Дмитрий! Большое спасибо за ваш блог и курс. Правильно ли я понимаю, что из-за ППС портфели с любой долей…
Кому интересно, форма этого отчета на следующий год на 5 листах будет выглядеть так — https://capital-gain.ru/wp-content/uploads/dds-2022.pdf Добавятся такие же суммы…
При приёмке отчета ничего больше не просят. В этом году только движение денег. В следующем вроде страница про активы ещё…
Видимо, в этом. Если движений не было, можно оставить в отчете нули. Если год неполный, можно выбрать период по дням.
Статью нет, в планах есть инструмент для помощи в расчетах в каком-то виде. Но не скоро.
Я так понимаю никакие дополнительные документы прикладывать не надо? Только вот эти несколько листов, верно? И по движению средств: общая…
В разделе активити Отчет за год недоступен. Только отчёты по месяцам. В разделе налоги пишет что ещё не сформирован There…
Спасибо! Планируете сделать подобную статью о подаче отчета 3-НДФЛ?
Штрафы описаны в КоАП 15.25. Про то, что за непредоставление отчетности могут самый крупный выписать, я читал где-то в Ведомостях…
А есть ссылка на законодательный акт или соответствующую статью НК РФ?
Если вообще не подавать, то операции по счету могут квалифицировать как незаконные валютные операции. В таком случае штраф может быть…
Что будет, если не подать отчет?
в 30 лет инвестировать 50% дохода ,безумие ,нормально 10-20 .Расходы на пенсии 4% от активов предлагается ,это что бы никогда…
Про облигации есть достаточно подробная статья курса, в ней рассматриваются и зарубежные. Я не понял что вы предлагаете. С таким…
Да и без войн и глобальных катастроф многие мои одноклассники умерли ,товарищи по работе тоже ,причем моложе меня .Это не…
У страха глаза велики) Мы с вами живем в мире, полном вероятностей плохих событий. Но вряд ли стоит планировать всю…
А какова вероятность человеку 30 лет дожить до 60 -65 ,Чего данные страховщиков не рассматриваются ? Многие мои одноклассники умерли…
Источник в статье указан, это акции разных стран мира, а не США, поэтому доходность меньше. Период с 1900 года включает…
Спасибо за хорошую статью! Но не могу понять почему у вас реальная доходность по акциям принята 5,3 %? На сайте…
Открываем НК РФ, статья 284. Налоговые ставки Ссылка на статью 284.2 находится Абз. 1 п. 4.1 ст. 284 Внимательно читаем…
Инфраструктура БПИФ для зарубежных активов пока себя не зарекомендовала.
А почему используете именно FXCN, а не VTBE (фонд акций развивающихся стран)?
нет — в какой удобно Вам) просто структурировать окончательно (ну или в формате MVP)) — чтобы можно было прочесть «от…
Спасибо!) Курс ещё не скоро закончу, точный срок зависит от вдохновения и свободного времени. Или имеется в виду упаковка курса…
Периодичность пополнения выбирается индивидуально, зависит в том числе от возможных сопутствующих комиссий и удобства. При одинаковых общих суммах пополнения с…
Все верно, но мне пока не верится в такую щедрость, больше похоже на ошибку. Даже если это останется в законе,…
Дмитрий, спасибо за статью! Уточните, пожалуйста, при использовании функции XIRR какой способ пополнения подразумевается — ежемесячный или раз в год…
Дмитрий, а когда планируете сформировать Курс в более-менее «законченный продукт»?) жду с нетерпением — Вы один из самых толковых и…
«Поскольку налоговые льготы в зарубежной части портфеля вряд ли возможны, к сумме ожидаемых снятий из этой части придется прибавить и…
Для вечных портфелей актуальнее что-то ближе к 3% в качестве SWR. Насчет инфляции — да, я понимаю о чем вы.…
Я записываю вообще все свои расходы. И вот моя личная инфляция прилично выше официальной. Да, понятно, что с ростом доходов…
Спасибо! Отвечу по пунктам. Фактическая инфляция в таком формализованном подходе для расчетов берется официальная. «Личная инфляция» — это такой оксюморон,…
Ну да, акции компаний UK средней капитализации это не самый популярный путь) Может быть стоит дать возможность загружать любой CSV…
Да, по крайней мере любые из тех ETF что есть сейчас на МосБирже (FinEx и ITI).
Я всё не могу разобраться, что попадает под ЛВД, получается любой etf, который я покупаю у российского брокера просто?
У меня в составе есть Фонд на акции мира, акции компаний великобритании, акции компаний Германии средней капитализации. Вот как только…
Я начал инвестировать в акции, изначально думал буду покупать и не трогать, но жадность и желание иметь сегодня, а не…
Добрый день, спасибо за ваш труд, как и всегда интересно читать. Хотелось бы обсудить с вами один тезис, на мой…
Многим эта информация не нужна так как живут одним днем от зарплаты до зарплаты.
Опечатку исправил, спасибо. Из отдельных СКО фондов в портфеле получить СКО портфеля сложно. Насколько я помню, есть формула через ковариационную…
Дмитрий, спасибо за статью! Она реально очень полезна. Я только сейчас разобрался, как расшифровывать результаты Монте-Карло)) Комментарий к статье -…
Я рассматриваю золото как альтернативные инвестиции, сильно не обязательные в портфеле, поэтому в курсе не рассматриваю. Ну и чтобы не…
Спасибо за статью. Есть пара вопросов: 1. Ни для одного портфеля в статье вы не рассматривали золото (хотя бы на…
Да, кстати, обновил статью. Спасибо! Мне почему-то помнилось, что от 5 млн. и к примеру в статье не относится, но…
Отлично! Спасибо за работу!
Проценты с депозитов с этого года также облагаются НДФЛ. Не все правда, а свыше 42500₽ в год (зависит от ключевой…
Похоже на модифицированный, есть использование средневзвешенного капитала в знаменателе. Ну вот для сравнения с бенчмарками и надо либо TWR считать,…
Да мне кажется метод Дитца мне подходит, может потому что я в нем разобрался в противовес TWR. Мне нужна статистика…
Можно просто умножать разы TWR, получится накопленная доходность за месяц, два и т. д. Я не знаю зачем вы считаете…
TWR по моему не то что мне надо, да и честно говоря не понял как по нему делать подсчет. Мне…
Историю капитализации можно восстановить пропорцией по истории самого индекса. Для августа 2020 сработало 🙂
В открытом доступе вряд ли, я не видел.
А исторические значения капитализации по этим индексам можно найти?
XIRR считает аннуализированную доходность, то есть, если дать на вход месяц, функция экстраполирует это на год, что вряд ли является…
Дмитрий решил считать доходность портфеля по месяцам, то есть смотреть каждого 1 числа месяца как поменялся баланс и доходность относительно…
Как вывести деньги из IB без SWIFT я не узнавал, на счет в российском банке скорее всего никак. Можно перевести…
Это называется tilt — когда страна покупается 2 раза, в моем случае РФ есть в фонде EIMI в рыночной капитализации…
Дмитрий, спасибо за ответ, не смог ответить в той же ветке, поэтому переношу обсуждение в корень. Прежде всего хочется спросить…
Спасибо, понятно. Просто некоторые советуют CAPE учитывать при диверсификации по странам именно портфеля акций. Скажите, я так понимаю, вы Россию…
Это брошюра в канадских долларах, наверху написано CAD. Надо искать USD, ну или тогда все в CAD считать)
Спасибо! Теперь понятно, где цифры брать. Но все равно не могу в толк взять вот что. Вы говорили про MSCI…
Почему 8? Взял последние данные из брошюр MSCI как описано в статье (на 26 февраля 2021). 34 424 242,12 у…
Дмитрий, получается, что на август у DM без Штатов было 15,5 трлн, а сейчас, если рассчитывать по той же методике,…
Я не знаю дадут ли 3 страны из 50 теоретически легко доступных через фонды (на зарубежных площадках по крайней мере)…
Комментарий должен быть к записи о взвешивании стран в глобальном портфеле 🙂
Дмитрий, добрый день! Спасибо за статью. Вопрос — если FXCN, FXDE и FXUS в равных долях держать, то это будет…
Фуллер — это инфо-бизнесмен, который продаёт свои курсы желающим заработать на Форексе, где заработать порой нельзя даже случайно, потому что…
Гипотеза о случайном блуждании, насколько я понимаю, относится в первую очередь к минимальным тайм-фреймам и не отрицает наличие каких-либо «выбросов».…
Прекрасно, просто прекрасно 🙂 Я просто оставлю это здесь: «Экономисты знают всё об экономике. Разрабатывают теории об эффективности рынков, различные…
Про Мандельброта не совсем верно(книга «Непослушные рынки») ,его анализ ,цены не всегда двигаются случайно и не могут служить генератором случайных…
Прежде всего хочется спросить почему внебиржа? Кто-то из российских брокеров вроде бы дает и прямой доступ квалам (но подробностей не…
Да, правильно, моменты входа пассивный инвестор не ищет. На второй вопрос ответить сложно, есть две мысли: Два месяца особо ничего…
Дмитрий, спасибо за ценную статью и комментарии! В ближайших планах получить статус квалифицированного инвестора и держать пассивный портфель с глобальной…
Дмитрий, правильно я понимаю, что если я сейчас нахожусь в фазе покупок активов в портфель и один из этих активов…
Активное инвестирование играет очень важную роль — обеспечивает ценообразование на рынке. На основе одного этого можно написать ему целую апологию…