Итоги №14, 2 квартал 2024

Результаты портфеля и продвижение по плану финансовой независимости. Также делюсь шаблоном таблицы в Google Sheets, который рисует мой график прогноза расходов и FI.

Первая половина года подошла к концу на минорной ноте – в российских акциях с мая продолжается коррекция, облигации вообще обновляют новые минимумы с 2022 года. Всё из-за инфляции, которая никак не хочет снижать свои темпы. Рынок закладывает всё большие доходности в долговые бумаги, что давит и на акции, ведь ставки гарантированной номинальной доходности повышаются, ну а облигации вообще впечатывает в пол. В итоге оба класса активов сейчас как сдавленная пружина – стоит только инфляции начать замедляться, Банку России начать снижать ставку, как цены выстрелят вверх. Жду не дождусь, покупаю сколько могу пока дают.

До тех пор на мой финансовый план вся эта ситуация давит сразу с двух сторон – приходится быстро увеличивать прогноз своих будущих расходов, потому что фактическая инфляция месяц за месяцем оказываются повышенной, и стоимость портфеля при этом не растет, а снижается. Так что сейчас к своей цели я не приближаюсь, а отдаляюсь от неё. И в ближайшие месяцы коррекция может продолжиться. Беспокоит ли меня это? Нет, просто наблюдаю за ситуацией. К тому же лето в разгаре, инвестиции в голове на последнем месте!

Портфель

Целевое распределение активов не менялось.

• Акции: 60%
  • Акции иностранных компаний: 20% (⅓ от доли всех акций)
    • VWRA: 20% (Vanguard FTSE All-World UCITS ETF USD Acc)
  • Акции российских компаний: 40% (⅔ от доли всех акций)
    • SBMX: 15%
    • TMOS: 15%
    • Арсагера – фонд акций: 6%
    • Арсагера – акции 6.4: 4%
• Облигации: 30%
  • SBGB: 5%
  • Арсагера – фонд облигаций КР 1.55: 10%
  • INFL: 10%
  • BOND: 5%
• Реальные активы: 10%
  • Золото (GLDRUB_TOM): 10%

За 2 квартал 2024 года стоимость портфеля снизилась на 4% без учета пополнений или 14 месяцев жизни с капитала, если мыслить временем. С начала года прибыль всего 1,93%. За весь период существования портфеля (с января 2018 до 30 июня 2024) накопленный результат без учета пополнений составил +90,4% (TWR), что транслируется в 10,5%/г TWR и 11%/г IRR. Инфляция за тот же период составила 51,6%.

Пополнения делаю как обычно, ежемесячно. Но, если в последние несколько месяцев я отправлял по 25 т. р. (это лимит бесплатных переводов) во Фридом KZ для (очень) медленной покупки VWRA (там чуть меньше лотов, чем в IB), то после санкций против НКЦ это пришлось остановить – брокер сначала убрал возможность менять рубли на доллары, а затем вернул, но уже со спредом в 6,6% вместо прежних, как мне казалось, грабительских 2,5%. Фактическая доля VWRA сейчас 17,3% вместо 20% целевой. Учитывая, что я практически перестал пополнять зарубежную часть портфеля, снижение небыстрое.

С ФНС без приключений

Успешно закончилась камеральная проверка декларации. Мою проверили ровно в последний день отведенного трехмесячного срока, подавал в марте через ЛК на сайте ФНС.

Впервые сальдировал убыток в НДФЛ-3 за 2023 год, полученный в Interactive Brokers в мае-июле 2022 года, для уменьшения налога с прибыли от продажи ценных бумаг. Тогда для снижения рисков я продавал фонды и выводил деньги в Россию. Поскольку рубль в тот момент был очень крепким, в рублях я получил убыток, который задекларировал. Выведенные деньги инвестировал в российских брокерах – 10%-ую долю AGGU в золото, которое тогда было на локальном дне стоимости по той же причине крепкого рубля, остальное в акции и немного в облигации.

В 2023 году я продолжил продавать фонды в IB и выводить деньги с той же целью контроля рисков до тех пор пока в IB не осталось 10% капитала. На этот раз доллар к рублю, да и акции, уже отросли, так что эти сделки были прибыльными – тут и пригодился задекларированный ранее убыток. Снизить налог до нуля мне не удалось, но его сумма в итоге оказалась на 40% ниже, чем могла быть без сальдирования, и меньше, чем сумма вычета по ИИС типа А за прошлый год. Так что в расчетах с государством в этот раз удалось не проиграть, хотя шанс на это был высок, учитывая, сколько активов надо было вернуть в РФ.

Для расчета налогов использую вот эту штуку на Python, её же PDF-ку на выходе прикладываю к декларации вместе с очень краткой пояснительной запиской (не о расчетах, а что в принципе делал в этом году, для контекста). Уже вторую декларацию со сделками из IB принимают без вопросов.

Финансовая независимость

На этот раз в расчетах ничего не менял. Продолжаю ползти к своей цели, хотя в этом квартале скорее уползал от неё. Ну, раз на раз не приходится, когда-нибудь там буду.

Шаблон для вашего финансового плана в Google Sheets

Хотите делать для себя такой же график ‘the crossover point’? Сделал шаблон, копируйте через меню Файл и заполняйте своими данными.

В моем оригинальном файле больше листов для учета доходов и расходов, имущества, баланс и т. п. С них тянутся данные в главный лист с планом, который и оставил в шаблоне. А именно в колонках «все расходы», «основные расходы», «необходимые расходы» и «капитал» нужно подставить свои реальные данные – в шаблоне вместо них сгенерированная белиберда с заложенным в нее ростом на 7% год к году и рандомом ±10% месяц к месяцу, чтобы было похоже на что-то реальное. Это колонки F, G, H, I. Капитал сгенерил, взяв прогнозный ±5% рандома месяц к месяцу.

В колонке доходы (D) тоже надо подставить свои данные, для примера я взял 150к в начале периода и добавлял каждый год по 20к, чтобы доходы росли. Месяцы, конечно, тоже надо подставить свои. Всё остальное считается формулами, оставил там заметки на некоторых ячейках для ясности.

Читаю Telegram-каналы без назойливой рекламы

Не знаю как вас, а меня всегда раздражало обилие рекламных постов у Telegram-блогеров. Вроде и блогер интересный, можно почитать, но прокручивать бесконечный спам совсем не хочется. Да и вообще держать подписки в Telegram мне не удобно, они отвлекают от того, зачем я обычно захожу в этот мессенджер. В итоге в какой-то момент я просто почти от всех отписался.

Поскольку мне нравится получать контент по RSS (читаю его в Feedly), придумал способ делать это и для Телеграма – написал для себя небольшой self-hosted сервис tgfeed. Вы тоже можете воспользоваться, если у вас есть какой-нибудь сервер, на котором стоит Docker (хотя можно и без него, но тогда вам надо уметь собрать бинарник Go). Короче, вариант только для коллег-программистов и им сочувствующих.

Всё, что делает сервис – парсит веб-версию (t.me) каналов списка блогеров, который вы укажете в файле конфига, и создает из неё RSS- или Atom-ленту, которую уже можно импортировать в любой ридер. А самое главное – по списку стоп-слов, поддерживающему регулярные выражения, можно полностью избавиться от назойливой рекламы (например, пропускать посты с меткой erid, тегом #реклама, ссылкой на телеграм-чат с инвайтом и т. д.).

Книги

• Дробышевский, Достающее звено. Книга вторая. Люди – было интересно почитать про эволюцию гоминид в человека, ещё интереснее про всякие особенности нелегкой жизни древних людей и их предков. Книга длинная и явно нацелена на профессионалов или любителей антропологии, куча длинных описаний особенностей костей, которые я практически всегда пропускал, так как не понимал ни слова. Но если выбирать и читать только интересное обывателю, то чтиво вполне занимательное.
• Крол, Теория каст и ролей – не то, что я обычно выбираю для чтения, но книжка на поверку оказалась любопытной. Нашел я её в комментариях Ютуба, такое тоже произошло впервые. С её помощью можно понять к каким кастам (от рабов до властителей) и ролям из предложенных автором ты находишься и куда можешь идти дальше. И вообще – хочешь ли идти дальше, потому что для этого надо примерять на себя новые роли и, как пишет автор, ломать свою личность, меняя поведение. С одной стороны, какой-то псевдонаучный бред и реклама курсов автора по «личностному росту», но с другой – занимательно и очень похоже на правду. О прочтении не пожалел.
• Готтман, 7 принципов счастливого брака – пожалуй, одна из самых полезных (практичных) книг за всё время. В ней автор делится своими изысканиями в семейной психологии, результатами экспериментов, которые проводил с коллегами в лаборатории, в которой они наблюдали за семейными парами «за стеклом». Рассказывает какие 4 «всадника апокалипсиса» на самом деле уничтожают браки и дает те самые 7 принципов, созданных, чтобы этого не допустить. Самое главное, дает кучу тестов и упражнений для совместного прохождения, чтобы этим принципам можно было следовать, поддерживать и улучшать свои отношения. Всего за 5 часов совместной «работы» в неделю. Всем женатым и замужним крайне рекомендую.
• Арсагера, Заметки в инвестировании, 5-е издание – эту книгу я уже читал в 2019 году, но то было 3-е издание, с тех пор добавились новые главы, захотелось пролистать её ещё раз, посмотреть, что добавилось. По-прежнему могу рекомендовать всем начинающим для понимания сути вопроса. Мне больше всего нравятся главы из раздела «школы» – зачем вообще надо инвестировать, как устроен капитализм, чем он лучше того, что было в СССР и т. п. Это самое важное, что в принципе стоит понимать, остальное уже детали.

• Есть вопросы? Задайте их в комментариях!
• Чтобы не пропустить новые статьи, подпишитесь на Telegram, VK или еженедельную рассылку анонсов на почту: