Сложный процент или главный секрет инвестирования

Самое важное, что вам предстоит узнать про инвестирование, если вы ещё не в курсе – магия сложного процента и тирания сложных затрат.

Сложный процент, несмотря на название, концепция очень простая – это начисление процентов на проценты. Вы наверняка с этим сталкивались, если у вас были вклады с капитализацией процентов в банке.

Например:

  1. Банк в первый месяц на ваши 1000 руб. начислил 50 руб. процентов (5%), вы оставили их на счёте и получилось 1050 руб.
  2. Во второй месяц он этот же процент начислил уже на 1050 руб. и получилось не 1100 руб., а 1 102 руб. 50 коп.

Эти 2 руб. 50 коп. и есть магия сложного процента. Пару лишних рублей? Не очень впечатляет, согласен, давайте возьмем пример поинтереснее.

Изменение капитала в 100 000 руб. за 20 лет. Расчёт можно посмотреть в Google Sheets. Обратите внимание, что график сложного процента растет экспоненциально, а простого – линейно.

Допустим, вы вкладываете куда-то 100 000 руб. под 10% годовых на 20 лет. Если использовать простой процент, мы увидим линейный рост и в конце срока инвестирования вы получите 300 000 руб., что в 3 раза больше первоначальной суммы. Неплохо? Может быть.

Но благодаря сложному проценту эти 100 тысяч превращаются не в 300, а в почти 700 тысяч, уже в 7 раз больше вложенного капитала! И график вместо линейного обретает форму экспоненциального. Теперь разница чувствуется? Дайте сложному проценту время и он сделает вас богатым.

Эта концепция относится не только к депозитам, но и к финансовым активам, таким как акции или облигации, которые демонстрируют экспоненциальный рост, поэтому для долгосрочного инвестирования влияние экспоненты на ваш капитал сложно переоценить.

Тирания сложных затрат

Если Уоррен Баффет, легендарный активный инвестор, восхваляет сложный процент как способ разбогатеть медленно, то Джек Богл, не менее легендарный пассивный инвестор, напоминает нам про важность слежения за нашими расходами при инвестировании (речь в первую очередь про комиссии фондов).

Если вы инвестируете в паевой или биржевой фонд, который берет с вас высокую комиссию (и/или платите комиссии за доверительное управление), вы каждый год отдаете процент от своего капитала, который перестает работать на вас (участвовать в экспоненциальном росте), а значит теряете и более значительную часть итогового капитала, чем можно было бы ожидать при линейном росте.

Здесь высокая комиссия это 4% годовых (в России есть и такие ПИФы), а низкая — 1% (и это не самая низкая из возможных). Обратите внимание, что синяя линия почти прямая.

Те же 100 000 руб., инвестированные под 10% годовых, но с комиссией фонда в 4%, дадут уже не 700 тысяч, а всего 320 тысяч руб. (почти вся магия сложного процента на этом сроке нивелировалась!). Если комиссия фонда будет 1%, вы получите 560 тысяч руб. – разница очевидна.

Это Богл и называл тиранией сложных затрат. Каждый рубль, потраченный на комиссии фондов, больше не работает на вас и не приносит проценты. Избегайте высоких издержек!


  • Понравилась эта статья? Поделитесь с друзьями, используя кнопки выше.
  • Подписывайтесь на мой канал в Telegram и Twitter.
  • Есть вопросы? Задайте их в комментариях.
  • Чтобы не пропустить новые статьи, подпишитесь на рассылку анонсов:

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *