Завершение истории со сравнением индексных фондов на акции российских компаний. Напомню, что в той статье я выяснил, что в индексах полной доходности, оказывается, дивиденды не всегда учитываются своевременно, а точно отследить индекс иногда просто невозможно.
Сегодня пришел ответ от самой Мосбиржи, эту информацию подтверждающий:
Действительно, в 2022 году ряд дивидендов были учтены в индексах в другие даты:
Дивиденды LKOH за 2021 год в размере 537 руб. на акцию учтены с ex-date 20.12.2022.
Дивиденды PHOR за 9 мес. 2022 года в размере 318 руб. на акцию учтены с ex-date 20.12.2022.
Дивиденды GMKN за 2021 г. в размере 1160,21 руб. на акцию учтены с ex-date 26.12.2022.
Дивиденды LKOH за 9 мес. 2022 г. в размере 256 руб. на акцию учтены с ex-date 26.12.2022.Это произошло в результате несвоевременного получения информации об этих дивидендах. Отметим, что в соответствии с п. 2.2.3 Методики расчета Индексов акций Московской Биржи, если информация о решениях Эмитента Акций в отношении выплаты дивидендов получена Биржей после даты, когда дивиденды должны быть учтены, то дивиденды учитываются в день получения Биржей указанной информации.
Ошибка с Норникелем в статье уже разобрана, и именно она на отклонении фондов от индекса сказалась больше прочих, потому что поступившие в фонды в июне 2022 года дивиденды из сравнения за год с октября 2022 выпали, а в индексе появились позже – уже внутри периода сравнения, что и дало большое отклонение. По двум выплатам Лукойла датой закрытия реестра было 21 декабря 2022, и в индексе они оказались учтены в том же месяце. С ФосАгро ситуация аналогичная – датой закрытия реестра значится 19 декабря 2022, в индексе дивиденды учтены в другой день того же месяца. Поэтому все перечисленные ошибки кроме Норникеля на отклонении фондов от индекса за весь период сравнения (год) практически не сказались, а повлияли только на дневные отклонения и их СКО (tracking error).
Для меня главный вывод всей этой истории в том, что к сравнению фондов теперь придется подходить в два раза внимательнее.