Мой путь к финансовой независимости

Финансовая независимость для меня – идея не пенсии, но свободы. Инвестирование – это лишь часть общей картины и инструмент достижения цели. О нем я написал уже много, а теперь подробнее расскажу о том зачем я всем этим занимаюсь.

Не тот беден, кто мало имеет, а тот, кто хочет многого.

Сенека

Бережливость – важнейший источник благосостояния.

Цицерон

Вы должны получить контроль над своими деньгами, иначе их отсутствие всегда будет контролировать вас.

Дэйв Рамзи

Современные условия труда несравнимо лучше тех, что были в начале прошлого века, когда людям приходилось работать по 12 часов в день. А до середины прошлого века на пенсии в нашей стране нельзя было выжить даже по сравнению с сегодняшним их размером, который принято ругать. Но и сегодня все очевидно не идеально.

Солидарная пенсионная система в России никому уже не поможет достойно прожить остаток своих лет – это ясно как день. Но есть и другие проблемы, делающие финансовую независимость, в том числе её гораздо более раннее достижение, интересной многим. В этом посте будут мои мысли об этих проблемах, их возможных решениях и о том, что делаю сам.

Проблемы работы ради денег

Время. Тем из нас, кому не повезло родиться богатыми, приходится зарабатывать на жизнь продажей своего труда. Фактически продажей времени жизни. В этом нет ничего плохого и тем более постыдного. Напротив, те, кто нашли себя в какой-то профессии, сумели реализоваться и зарабатывают на этом деньги, достойны лишь уважения.

И всё же жизнь не бесконечная и, если посмотреть на затраты времени на зарабатывание денег из экономической необходимости, потраченного на это времени становится жалко. Допустим, что на работе мы проводим 40 часов в неделю – это почти четверть жизни. Вроде бы не так уж и много, но это поверхностный расчёт.

Сколько из оставшегося времени действительно можно на что-то использовать? В сознании мы находимся 112 часов в неделю, остальные 56 спим. Если учесть время на сборы, дорогу туда и обратно, необходимый отдых после работы, то от этих 112 часов в неделе остается меньше половины.

И это только сухие расчеты, а реальность может ощущаться иначе. Например, у меня всегда есть что-нибудь продуктивное в планах. Это буквально расписанные в Trello задачи, не связанные с основной работой, которые когда-то надо выполнять. Всё серьезно, там целый Scrumban.

Но вечером по будням времени и сил на всё не хватает, потому что надо и поужинать, и пройтись, и отдохнуть, проведя время с близкими. В итоге большая часть планов сдвигается на выходные, которые превращаются в рабочие дни, дополненные ещё и всякой рутиной. Получается 7-дневная рабочая неделя. И именно так это ощущается.

В современных профессиях часто есть ещё и творческий компонент, который вообще сложно вписать в рабочие часы. Мы думаем о работе в поисках решений наших задач и до, и после неё как минимум в фоновом режиме. Вы замечали как часто лучшие идеи приходят к вам в душе или на прогулке? А сейчас на первый план ещё выходит постоянное самообразование. И далеко не всегда затраченное на него время бывает рабочим, а усилия оплаченными.

Зависимость. Отчасти мы работаем ради самореализации, и это хорошо, но также ради банального выживания и обретения некой стабильности. Так ли безопасно, стабильно и комфортно быть в финансовой зависимости от своей работы?

Любую работу можно потерять. Или может сильно просесть доход. Наличие твоих яиц в руке у босса может начать давить на психику. Можно сколько угодно прятать эти мысли, но рынок есть рынок – определенные специалисты могут перестать быть ему нужны в прежнем количестве. И что тогда? В 40, 50 лет идти изучать новую профессию и записываться в новички? Или довольствоваться остатками рынка?

Можно развиваться, обновлять свои знания, менять сферы деятельности. Но результатом будет зависимость от чего-то нового.

Рутина. Насколько может быть светлой идея самореализации, настолько же рутинной может быть реальность. Любая работа, хоть и может быть по душе и регулярно подкидывать интересные задачи, на 90% (70% или 40% – выберите свой случай) состоит из рутины. Скуки. Унылых и безынтересных задач, которыми вы бы не стали себя донимать, если бы вам за это не платили. Возможно, что чем дольше вы работаете в какой-то профессии, тем таких задач становится больше, потому что вы уже многое видели и знаете.

Бороться с рутиной можно через саморазвитие – менять работу вертикально (двигаться вверх по карьерной лестнице) или горизонтально (выбирать смежные должности или вовсе периодически переучиваться и менять род деятельности). Но со временем надоедают и новые амплуа, а постоянно меняться в условиях временных и финансовых ограничений сложно.

Убывающая отдача. У наших физических и умственных возможностей есть потолок, превышение которого приводит к профессиональному выгоранию и резкому снижению качества жизни. Вознаграждения на рынке труда ограничены и, хоть и не полностью, но сильно зависят от профессионального уровня, повысить который можно только отдавая этому силы и время. И чем выше уровень, тем сложнее его увеличить.

После перехода на новый уровень профессионализма и вознаграждения для дальнейшего роста можно только закручивать эту спираль пока не упрешься в максимум своих возможностей. Всё это выглядит как нечто, подчиняющееся закону убывающей отдачи. Не то чтобы постоянно расти было нужно, но многим важно развитие в карьере, причем измеримое. И со временем оно достигается сложнее, а вознаграждение за него становится меньше.

Крысиные бега. К чему ведет продвижение по карьерной лестнице и повышение дохода? Для начала, вместо 8 часов с ростом должности и ответственности многие начинают работать по 12. А затем, получив больше денег, большинство людей просто спускают их на подчеркивание своего статуса. С ростом дохода растет размер жилплощади, автомобиля, ценник у шмоток. Это называется lifestyle inflation – инфляция образа жизни.

Растет всё кроме богатства и независимости. И только те, кто сможет не увеличивать своё потребление пропорционально каждому повышению дохода, сможет что-то отложить и стать богаче.

Возможные решения

Улучшить свою ситуацию можно тремя путями, не обязательно исключающими друг друга:

1. собственный бизнес с максимальным делегированием и переходом в статус владельца с наемным директором;
2. сокращение рабочего времени и получаемого вознаграждения в угоду освобождения времени;
3. сбережение и инвестирование своих заработков, которые со временем позволят вам использовать для получения дохода свой капитал, а не время жизни.

Первое – это всегда авантюра с удручающей статистикой успеха, обычно требующая титанических усилий на старте и, конечно, немалой доли везения. Причем даже если получится организовать успешный бизнес, передать его кому-то в оперативное управление – это отдельное и серьезное испытание.

Обычно свой бизнес только увеличивает рабочее время, поэтому я пишу про делегирование. Но точно существуют и такие варианты, которыми вам бы нравилось заниматься, и они бы не создавали слишком большую нагрузку. Конечно, не каждый их может найти и реализовать, поэтому вывод – попытаться можно, но успех маловероятен.

Второе вполне себе вариант, и я слышал про людей, которые так делают. Берут столько работы, сколько им комфортно и на сколько можно жить. Здесь есть свои нюансы, например, не всегда это возможно в конкретной профессии. И не всегда часовая ставка достаточна, чтобы уменьшать рабочее время. Да и не факт, что вам оставят интересную работу – её обычно отдают работникам на полном дне. Но это компромисс, который можно рассматривать.

Можно сокращать не только рабочее время, но и связанное с ним. Например, удаленная работа или жилье рядом с местом работы убирает из вашей жизни комьют (дорогу туда и обратно). В крупных городах это спасение, я сам последние 6 лет работаю полностью удаленно. Также можно договариваться с работодателем об обучении, чтобы тратить на самообразование рабочее время, а не личное. Наверняка есть и другие варианты, у каждого они свои.

Третий вариант достижения более сбалансированной жизни наиболее реален и доступен всем, кто зарабатывает хотя бы наемным трудом. Для этого надо уметь откладывать деньги, что требует достаточного дохода и разумного потребления.

Сбережение важно не путать с аскетизмом и экономией на спичках – это не обязательно. Вы выбираете комфортный для вас уровень потребления, откладывая сколько не больно. И стремитесь к возможности поддержания этого уровня жизни без зависимости от работодателя, инвестируя капитал для получения дополнительного дохода.

Также важно понимать, что это не только для богатых буратин. Да, накопить нужную сумму быстро сложно. По статистике большинству людей справится с этим лет за 10 невозможно – просто не с чего отложить столько денег. Но никто и не заставляет делать это быстро.

Сберегать и инвестировать – хорошая практика в любом случае, даже если у вас нет цели успеть пораньше. В жизни бывает всякое и встречать неожиданности лучше не с пустыми карманами. Да и не могу я представить человека в России, которому не нужна финансовая независимость хотя бы после 65 лет. Или кто-то ещё рассчитывает на государственную пенсию?😃

Что делаю я

Говорят, решения по-умолчанию – это когда за тебя подумали другие и решили, как им будет лучше тебя использовать. Общество учит нас катиться по рельсам, а не сходить с них, предлагая универсальное решение, общее для всех – “идти на завод” и работать “nine to five till you’re sixty five”. Но я все-таки предпочитаю искать лучшие пути и сейчас попытаюсь объяснить зачем и как иду по одному из них.

Зачем?

Идея работы до старости с последующим прозябанием на гос. пенсию мне не нравилась с самого начала. Всегда чувствовал в ней какой-то подвох. Но и альтернатива ей ещё несколько лет назад не была очевидной.

Не буду рассказывать тут всю историю жизни, значения это не имеет. Скажу лишь, что учиться я пошел не туда, куда стоило пойти, так что первая работа была для меня адом на земле. Я занимался совсем не тем, чем хотел. Наверное, со временем можно было найти что-то получше в той же сфере, но интереса это всё не вызывало.

Вскоре у меня получилось это изменить. Ещё доучиваясь на вечерке, лет 10 назад я уволился и сделал новой работой свое давнее увлечение – программирование.

Сменить коней на переправе было нелегко, но это оказалось возможным. Сработало самообразование – такого количества курсов тогда ещё не было, было только множество книг и статей. Руку я набил на фрилансе и в собственных проектах, а потом нашел постоянную работу. В общем, жизнь наладилась.

Конечно, промышленное программирование != программированию для души, да и для здоровья не полезно, так что это тоже не сплошное удовольствие. Со временем кроме достоинств мне открылась и палитра недостатков любого наемного труда, о которых я поначалу даже не думал. Но жаловаться не буду.

Сперва я был полностью увлечен своим новым делом. В плане финансовых и личных целей ставил и достигал какие-то насущные и краткосрочные. То было время моего становления, и далеко я не загадывал. Но идея большей свободы меня не покидала. Теперь я вижу, что в разных формах она жила внутри меня всегда.

Закончив со своими краткосрочными планами, чуть больше 3 лет назад я принялся искать информацию о том куда можно вкладывать деньги с прицелом на будущее (кроме депозитов). И в итоге она нашлась – так я набрел на инвестирование, в том числе пассивное и стратегию распределения активов. На всё остальное тоже, но туда хватило ума не залезть. Разве что потерял немного денег на биткойне – теперь понятно, как всё это было тупо, но тогда я с интересом изучил блокчейн и решил поучаствовать в успехе новой технологии. Хорошо, что только деньгами, которые не жалко было потерять, потому что вывел я половину.

Вскоре наткнулся и на идею финансовой независимости (FI), и на более новое её развитие с ранней пенсией (FIRE – financial independence, retire early). Быть финансово независимым значит не уйти на пенсию, а быть свободным. Свободным решать что и когда тебе делать – работать или нет, сколько времени уделять работе и сколько своим интересам. Звучит ровно как моя давняя мечта.

Финансовая независимость достигается посредством накопления и инвестирования денег, то есть через создание капитала. В момент, когда инвестиционный доход от капитала превышает необходимые расходы, человек считается финансово независимым.

Это новая форма богатства – не баснословного и позволяющего купить всё, что угодно и в любом количестве, а достаточного для поддержания своей обычной жизни без зависимости от оплачиваемой работы. Идея жизни в достатке, а не в избытке, здесь вообще центральная.

Финансовая независимость – это поиск баланса и мудрости в потреблении и в обращении со своим человеческим и финансовым капиталом. Капитал убирает из жизни нужду. Когда нужда не определяет поведение, у человека появляется время и интересные идеи.

На Западе уже давно есть целое движение вокруг финансовой независимости, а в последние 10 лет всё вышло на новый уровень популярности – куча статей и обсуждений в интернете (они есть уже и в Рунете), освещение в масс-медиа и документальные фильмы. В мире полно людей, которые уже накопили свои “fuck you money” и ушли с работы полностью или частично.

Про FI можно почитать книгу “Кошелек или жизнь” или мой пересказ. А FIRE несет в себе более радикальную риторику и продолжает эти мысли в сторону практической реализации частичного или полного отказа от наемной работы. В общем, первые две буквы тут важны и обязательны, а последние две – следствие FI и опциональны.

С FIRE ситуация вообще несколько иная. Применимость ранней пенсии ограничена конкретными случаями. Например, когда работа-ради-денег мешает получить от своего труда и увлечений все психологические преимущества, что можно получить. Или когда необходимость зарабатывать деньги вообще отвернула человека от сферы интересов (по ошибке выбора профессии или потому что не всё, что мы хотим делать, позволяет заработать). Или когда работать приходится сильно больше, чем хотелось бы – это вообще сплошь и рядом.

Ранняя пенсия – это цель для самоорганизованных людей с увлечениями, которым будет чем себя занять.

И вообще никакая это не пенсия – это просто жизнь в своё удовольствие, наполненная смыслом, который ещё надо найти и лучше заранее. Наверно, это действительно не для всех, но она может иметь очень разные формы, поэтому подходит большему количеству людей, чем может показаться на первый взгляд.

В принципе сейчас меня вполне можно причислить к движению FIRE, но сам термин в его части про RE немного расплывчатый, поэтому безусловно я согласен относиться только к его FI-части. А “пенсия” здесь – понятие условное. Каждый наполняет эту свободную жизнь чем-то своим, пусть даже работой, но комфортной в конкретной ситуации и не денег ради.

Если подытожить, то сейчас моё видение сводится к следующему:

• Творить – круто. В этом и заключается смысл труда для человека, через творчество лежит путь к самореализации. Продавать же большую часть времени своей жизни за деньги чисто из экономической необходимости – не круто. Погрязнуть в рутине тоже.
• Рабочие стандарты из индустриального общества устарели. Единый стандарт 40 часов работы в неделю и 8 часов в день хорош только для конвейера, а современные профессии требуют гибкости, которую работодатели не всегда готовы обеспечить. Мозг не работает эффективно 8 часов подряд. Свобода выбора времени работы важна.
• Зависимость от внешних источников дохода – хрупкая позиция по многим причинам. Быть должным банку, особенно иметь отрицательную чистую стоимость – вообще не круто. Лучше сберегать и создавать капитал, этот путь ведет к большей свободе.
• Свобода в принятии решений ведет к более сбалансированной жизни. Когда вы сами вольны выбирать себе занятия и их продолжительность, дни получаются менее утомительными, более продуктивными и приятными.

Всё это отвечает на один вопрос – зачем мне финансовая независимость. Её достижение – моя следующая главная цель. Ранняя пенсия же в смысле отдыха и полного отказа от работы для меня не так важна.

Я точно хочу работать меньше, но для меня важна именно независимость от зарплаты и рынка труда в широком смысле. Профессионально заниматься продавливанием дивана я вряд ли смогу долго. Даже сейчас, имея основную и весьма утомительную обычную работу, я умудрился найти себе ещё одну (речь, конечно, о блоге, курсе, инструментах). И так было всегда. Меня всегда занимало «что-то ещё». Финансовая независимость – это просто способ уделить своим увлечениям больше времени.

А лично для меня это ещё и способ вернуть программирование из статуса работы обратно в хобби. Мне вообще кажется, что у программистов тут есть чит – этим ремеслом легко заниматься вне любой работы. Под рукой всегда есть всё, что для этого надо, и это практически бесплатно. Поэтому кроме ряда обычных хобби, которые могут быть у всех, у меня есть одно наиболее интересное и требующее много внимания и времени. При этом являющееся неиссякаемым источником челленджа и фана.

Сейчас я точно не знаю, но вполне возможно, что так или иначе я продолжу работать за деньги – либо сильно уменьшив количество работы, либо сменив сферу деятельности в соответствии с новыми интересами. А может и не продолжу, и тогда все мои занятия будут неоплачиваемыми. Но я вполне уверен, что они всё равно будут, поэтому назвать это пенсией сложно.

Как?

Идея финансовой независимости подходит почти всем. Это вовсе не развлечение для богатых. Но значительно раннее её достижение требует дохода выше среднего, потому что откладывать потребуется много – больше половины. Математика сбережения в целом проста, хотя там и есть интересные нюансы. Об этом ещё будет отдельный пост, а здесь я немного расскажу о своем подходе и текущем прогрессе.

Ставка сбережений. Процент дохода, который получается откладывать, называют ставкой сбережений (savings rate). В последние 3 года у меня это 70% – ровно столько, сколько я запланировал. Начиная с этого года, хочу взять планку в 75%. Но вообще я мечтаю о 80%, потому что сейчас истинный предельный размер возможных сбережений при почти полном сохранении качества жизни и достижимом повышении дохода лежит именно в этой области.

Ставка изъятий. Процент капитала, который будет изыматься из портфеля каждый год, называется ставкой изъятия (withdrawal rate). Есть уже немало исследований о том сколько можно снимать денег, чтобы не исчерпать портфель раньше времени. Традиционно и для истории американского рынка это 4%.

Для своего планирования финансовой независимости я использую ставку 3,5%. На самом деле я смотрю на разные варианты, например 4%, но с гибким изъятием вплоть до ~3% в кризисные для рынка периоды. Для просчета сценариев использую Монте-Карло симулятор, в нем два этих сценария примерно равноуспешны, но расчет по 3,5% требует чуть больше капитала и потому дает больше возможностей, так что сейчас использую его.

Отслеживание цели. Мне понравился подход с графиком из книги Робин и Домингеса, я реально печатаю его каждый месяц и вешаю на холодильник. Это очень наглядно и помогает правильно мыслить.

В моем случае график показывает месячные расходы и инвестиционный доход по ставке 3,5%. Сначала там идут реальные данные, а потом строится прогноз по двум линиям. Точка, где они пересекаются, называется the crossover point – это момент наступления финансовой независимости. Как строить прогнозы – вопрос отдельный. В книге они не предлагали способа строить прогноз кроме как от руки и с воображением, так что здесь я импровизирую.

Традиционный финансовый план работает через размер капитала, планирование пополнений и задание ожидаемой доходности. Есть также ожидаемый размер изъятий. Вы сопоставляете одно с другим и понимаете когда капитала хватит на обеспечение этих изъятий. Раньше у меня был именно такой план в виде таблицы, но теперь я заменил его на график, потому что подход из книги мне нравится больше.

Прогноз расходов я считаю исходя из своих средних фактических расходов. Я дисконтирую расходы по накопленной инфляции в конкретном месяце к началу периода, считаю по этим расходам в ценах начала периода среднюю и индексирую её в будущее на ожидаемую инфляцию рубля в 4%.

Инвестиционный доход прогнозирую не через классический план, а полиномиальным трендом. При проверке оказалось, что Google Sheets подбирает уравнение очень точно, и результат продолжения реальных данных такой же, как если бы я сделал полноценную таблицу с расчетом из ожидаемых пополнений и доходности. Пока это выглядит адекватно, но дальше можно будет перейти и на расчет по ожидаемым доходности и пополнениям.

В общем, на пальцах это сложно объяснить и вряд ли это было полезно. Про отслеживание цели FI тоже будет отдельный пост. Чтобы это было наглядно, для него я сделаю шаблон в Google Sheets, а может и целый инструмент. Пока точно не знаю. Сам график не показываю, потому что на мой вкус там многовато личных данных.

Сейчас мой возможный инвестиционный доход покрывает около трети прогнозируемых расходов. По текущим входным данным мне осталось копить 5-6 лет, то есть где-то до 2026 года. Но в зависимости от изменения ставки сбережения (фактических доходов и расходов) и ситуации на рынке каждый месяц прогноз будет немного меняться. По результатам Монте-Карло симуляций с вероятностью 10% мой путь может оказаться на 2 года длиннее или короче, а эти 5-6 лет – средний вариант.

Но это по текущим вводным. А в целом я не спрашиваю себя “что если не получится накопить достаточно быстро”. Такие вопросы вообще не имеют смысла. Финансовая независимость – это не роскошь, а взятие на себя ответственности за свою жизнь. И альтернативы этому нет. Как говорил Джон Богл, если не откладываешь, то и закончишь ни с чем.

Свой текущий прогресс я планирую публиковать в постах с итогами года.

Помимо прогноза точки пересечения я ещё считаю коэффициент фондирования к приведенной целевой стоимости портфеля (текущий размер капитала / PV по ожидаемой номинальной доходности). Основной его смысл в том, чтобы показать какой процент от необходимых денег уже есть в портфеле, а дисконтирование позволяет учесть сложный процент. Это учитывает эффект того, что ранее вложенные деньги растут быстрее вложенных позже.

Этот коэффициент сильно зависит от ожидаемой доходности рынка, которую особенно сложно предсказать на коротком сроке. Из-за этого он не очень полезен для быстрого FIRE, но для десятков лет накопления инструмент неплохой.

Контроль доходов и расходов. У меня никогда не было особых проблем с потреблением, а бродить по магазинам я вообще ненавижу, так что откладывать получалось достаточно. В той же книге “Кошелек или жизнь” дано много советов на эту тему. Какими-то из них я пользуюсь.

Я часто откладываю сиюминутные желания, чтобы проверить их временем. Многое также можно купить потом дешевле. А все, что покупаю и что стоит сколько-нибудь заметно, тщательно проверяю на пользу для себя и качество в смысле долговечности (скупой правда платит дважды!).

Естественно, у меня построен ежемесячный учет доходов и расходов и чистой стоимости. До детализации по дням не опускаюсь, все суммы учитываю без копеек, не веду двойную запись как в бухгалтерии. У меня есть просто таблички с доходами и расходами по категориям и месяцам, их анализом с графиками и баланс (ежемесячный расчет чистой стоимости).

Вот и всё, таков мой путь. Я не призываю всех делать то же самое. Многих, если не большинство, жизнь на работе не напрягает. Даже напротив – задает ей ритм и смысл. Но те, кто хотел бы работать меньше и иметь больше свободы, могут присмотреться к такому варианту.

• Есть вопросы? Задайте их в комментариях!
• Чтобы не пропустить новые статьи, подпишитесь на Telegram, VK или еженедельную рассылку анонсов на почту: