Осознав, что в виду наличия бэктестера все данные у меня собраны и всегда под рукой, решил показать результаты за последние 10 лет, включая только что прошедший 2020-ый, в одной таблице. В качестве активов включил все основные индексы и прочее, что, на мой взгляд, интересно большинству российских пассивных инвесторов.
Кроме отдельных активов, для справки добавил несколько простых и известных модельных портфелей (с ежегодной ребалансировкой). Для них в случае облигаций всегда используется индекс ОФЗ (RGBITR). В классических портфелях 60/40 60% — это акции. Кэш в портфеле Брауна — рублевые депозиты, а акции — всего мира (MSCI ACWI IMI). Лежебока использует российские акции (MCFTR) и те же ОФЗ. Золото по ценам LBMA (утренний фиксинг). Как и в бэктестере, выбор индексов обусловлен доступностью фондов на них на МосБирже или зарубежных площадках.
Все доходности посчитаны в рублях (конвертация при необходимости по курсу ЦБ). Результаты получились такие:
Картинку можно увеличить по клику. Если хотите в долларах или другой срок, то в бэктестере можно выбрать валюту и период. Эту таблицу я скорее всего буду публиковать ежегодно. Помните, что всевозможные комиссии здесь не учтены, а прошлые результаты не гарантируют будущих.
4 ответа к “Результаты по основным активам за 10 лет”
Согласно таблице корп. облигации РФ (1-3 года) выглядят интереснее ОФЗ (1-3 года) — меньше СКО, выше доходность. Дмитрий, как вы можете это прокомментировать?
Российская специфика. Я думаю, что причина «геополитическая», есть же новости про ОФЗ сколько туда зашло нерезидентов и сколько из них вышло. А с корпоративными облигациями все спокойнее. Но я не проверял эту теорию, а дальше ситуация может и поменяться.
Дмитрий, а в итоге — Ваши выводы на основании анализа? что правильнее на горизонте 5-10 лет, какое наполнение портфеля?
Из картинки за 10 лет таких выводов делать нельзя) Она нужна для справки, можно свои результаты сравнить с индексами и портфелями. Ну и просто интереса ради. А чтобы ответы о составлении портфеля получить, читайте пожалуйста курс (ссылка в меню, он бесплатный).