Рубрики
Авторские тексты

​​Доходности за 1-е полугодие 2022 года

Посчитал результаты по основным активам за прошедшие полгода. Если кратко, то медвежий рынок + крепкий рубль = боль. 😅 Или шанс неплохо закупиться, тут как посмотреть. Табличка внутри поста.

Все доходности указаны в рублях. Составы портфелей из таблицы:

  • 60 / 40 глобальный: 60% MSCI ACWI IMI, 40% RGBITR
  • 60 / 40 локальный: 60% MCFTR, 40% RGBITR
  • Вечный портфель Брауна: 25% RUGBITR1Y, 25% RGBITR, 25% MSCI ACWI IMI, 25% золото
  • Лежебока Спирина: ⅓ MCFTR, ⅓ RGBITR, ⅓ золото

Хотите научиться инвестировать? Пройдите мой обучающий курс о создании инвестиционного портфеля.

Нравится блог? Поддержите меня подпиской и получите доступ к преимуществам.

  • Есть вопросы? Задайте их в комментариях!
  • Чтобы не пропустить новые статьи, подпишитесь на Telegram, VK или еженедельную рассылку анонсов на почту:

4 ответа к “​​Доходности за 1-е полугодие 2022 года”

Было бы очень интересно, если бы посчитать ещё портфель 60/40, где облигации были бы из инфляционных ОФЗ

Совсем недавно узнал про ОФЗ-ИН и показались мне отличным инструментом. Может я чего-то не понимаю, но это же реальная доходность 2.5% (реальная доходность акций в РФ с 2003 года порядка 5%, а корп.облигаций — около 0%), низкая корреляция с другими активами и небольшая волатильность. Почему они не так популярны, как выглядят со стороны? Взял как 15% часть портфеля (не учитывая замороженные фонды Finex) ОФЗ-52004 (остальные 70% — 4 фонда акций в равных долях, еще 15% корп.облигации)

Не знаю почему они менее популярны. Может, потому что относительно новые. Может, потому что ожидаемая доходность у ИН теоретически должна быть чуть ниже облигаций с постоянным купоном, потому что они страхуют инвестора от риска неожиданной инфляции, а значит и премии в доходности за него быть не должно. Может, спекулянтам интереснее перекладываться из короткого края кривой доходности в длинный и наоборот, потому что они считают это более доходным. 2,5% реальной доходности это правда, только она зависит от точки входа и выхода (как и у любых облигаций). Сейчас в цены ИН заложена даже куда большая реальная доходность к погашению, чем 2,5%.

Интересная ссылочка в тему: https://capital-gain.ru/app/funds/compare/?tickers=RGBITR%252CRUGBINFTR&currency=RUB&utm_medium=copy_link (выберите макс. период сравнения).

Спасибо за ответ! Давно искал наглядный вариант сравнения ОФЗ-ИН с другими индексами/фондами

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.