Как накопить на пенсию самостоятельно?

Существуют разные инвестиционные цели. Кто-то хочет приобрести недвижимость, кто-то – обучить детей в хорошем учебном заведении, кто-то – не остаться в старости без денег на одной государственной пенсии или даже отойти от дел пораньше, чем нам сейчас предлагает государство. А может и всё это вместе, ведь это всё желания обычного человека.

Давайте пока отложим другие цели и рассмотрим подробнее самую долгосрочную и популярную – пенсионную. Это не обязательно должна быть именно пенсия в классическом понимании этого слова. Многие люди просто хотят иметь некую степень финансовой свободы (пассивного дохода, который покрывает ваши затраты), чтобы не зависеть от работодателей или своего единственного бизнеса и жить спокойнее.

В России пенсия часто не доходит и до 40% от заработка, как того требует конвенция МОТ (международной организации труда). Хотя есть попытки (или хотя бы слова) её до этого уровня довести, стоит также помнить и то, что многие люди в виду скромного заработка живут от зарплаты до зарплаты, а в таком случае даже 40% будет пособием по бедности, а не достойной пенсией. Не внушает пока доверия и сама пенсионная система в России, которая слишком часто и весьма радикально реформируется, из-за чего сложно строить какие-то планы на будущее с расчетом на государственную пенсию.

Проблемы пенсионной системы существуют во всем мире, не идеальная ситуация и в США, которые принято сравнивать с Россией. Там граждане могут сами инвестировать часть заработка на достойную старость на специальных счетах, однако, далеко не все обладают достаточными знаниями, чтобы делать это правильно, а финансовая индустрия часто склоняет людей не туда, зарабатывая на этом комиссии. Государство фактически взвалило на граждан большую ответственность за своё будущее, и хотя такой подход с одной стороны разумен, с другой при неправильной его реализации у людей могут возникнуть проблемы.

Учитывая всё это, человек, планирующий свою жизнь, может сделать два вывода:

  • Рассчитывать только на государственную пенсию опасно. С большой вероятностью всё может получиться так, что потеря трудового дохода снизит ваш уровень жизни слишком драматично.
  • Чтобы рассчитывать в деле пенсионного обеспечения на себя, придётся накопить определенный капитал, а значит надо разобраться как это сделать и когда следует начать откладывать деньги.

Таким образом, ответ на вопрос в названии статьи – инвестировать часть своего дохода самостоятельно.

Есть ли альтернатива инвестированию?

Инвестировать деньги в фондовый рынок значит брать на себя множество новых рисков (об их видах мы ещё будем говорить отдельно). Естественно, любой разумный человек задумается стоит ли вообще этим заниматься. Потерять заработанные деньги никто не хочет. Оправдан ли риск? Может лучше накопить на пенсию на депозите?

Источник: Jeremy Siegel’s real return indexes. На графике показана полная (с дивидендами и купонами) реальная (выше инфляции) доходность основных классов активов (stocks – акции США, bonds – облигации США и bills – государственные векселя США), золота (gold) и наличного доллара США (Dollar). Инфляция на графике – это ось X.

Чтобы понять ответ на этот вопрос, на мой взгляд, достаточно понимать две вещи.

  1. Если взглянуть на исторические данные на картинке выше (по США, но справедливы для других стран), можно увидеть, что $1 за 211 лет обесценился до 5 центов. Инфляция на этом графике представлена прямой линией по оси X, то есть доходность отображена реальная. Если бы вы вложили деньги в диверсифицированный портфель из акций (stocks) и облигаций (bonds), то получили бы доходность выше инфляции на несколько процентов и использовали бы время и сложный процент, чтобы конвертировать её в солидный капитал. Конечно, 200 лет никто не живет, но столько и не понадобится.
  2. Ещё одна важная вещь для понимания это то, что инфляция в каком-то смысле – это процесс перераспределения денег от тех кто не берет на себя риск и не инвестирует (сберегает) к тем, кто инвестирует.

Что же касается депозитов – как мы уже разбирали, статистически они дают доходность немного ниже инфляции, поэтому они плохо подходят для долгосрочного инвестирования, а полезны для краткосрочного накопления средств для ближайших покупок (до 3-5 лет). Долгосрочное сбережение на депозитах – это медленная потеря денег.

Так оправдан ли риск? Взгляните ещё раз на линию валюты на графике выше, в данном случае доллара (особенно после отмены золотого стандарта в 1971 году), и подумайте где бы вы оказались, если бы решили копить на пенсию наличными. Или на линию инфляции (ось X), если бы делали это на депозите.

Правильный ответ на вопрос оправдан ли риск – риск неизбежен. Когда вы инвестируете, вы подвергаетесь многим рискам, но когда не инвестируете – вы подвергаетесь риску недополучить необходимую вам доходность, а этот риск, в отличие от периодических штормов на рынке, способен похоронить ваши цели навсегда.

Если у вас ещё нет опыта инвестирования, начать это делать может быть довольно сложно, тем более начать правильно. Постепенно мы разберемся с чего и как стоит начинать и вы поймёте, что на самом деле это доступно любому человеку, который может откладывать хотя бы небольшую часть своего дохода.

Почему важно начать инвестировать как можно раньше?

Если вы ещё не читали статью про сложный процент, стоит начать с неё. А если уже читали или знаете что это такое, то попробуйте сначала ответить на этот вопрос сами.

Я сделал простую таблицу в Google Sheets, чтобы проиллюстрировать как важно начать копить на пенсию рано. У нас есть два инвестора – Иван и Фёдор, оба мечтают иметь достойную пенсию. Опустим их возраст, представим лишь, что оба хотят выйти на пенсию через 20 лет. Иван начинает инвестировать деньги сразу, а Фёдор только через 10 лет.

Важно, что оба инвестора в сумме вложат по 2 000 000 руб., только Иван это делает за 20 лет, а значит по 100 000 руб. в год, а Фёдор за 10 лет, то есть уже по 200 000 руб. в год.

Доходность, использованная для расчетов, реальная (выше инфляции), а значит и взносы в портфель индексировались на инфляцию (подробнее в примечании ниже).

Что же мы имеем в итоге? В конце 20 года, несмотря на то, что оба инвестора вложили одинаковую сумму, Иван получает капитал почти на треть больше! И это в сегодняшних деньгах, а если считать по номинальной доходности (с инфляцией), разрыв в номинальных суммах между инвесторами будет ещё больше. А всё потому, что Иван начал раньше и сложный процент сделал своё дело. Заметьте, в год ему пришлось откладывать в два раза меньше.

На графике чётко видно, что сумму в 1 млн. руб. Иван достигает на 8-ом году инвестирования, а не на 10-ом, а сумму в 2 млн. руб. уже на 14-ом, а не на 20-м – чем дольше работает сложный процент, тем быстрее ускоряется прирост капитала (это и есть экспоненциальный рост).

Год (№)Капитал Ивана, руб.Капитал Фёдора, руб.
1105 000
2215 250
3331 013
4452 563
5580 191
6714 201
7854 911
81 002 656
91 157 789
101 320 679
111 491 713210 000
121 671 298430 500
131 859 863662 025
142 057 856905 126
152 265 7491 160 383
162 484 0371 428 402
172 713 2381 709 822
182 953 9002 005 313
193 206 5952 315 579
203 471 9252 641 357

Таблицу по ссылке выше можно скопировать себе на Гугл Диск и поиграть с цифрами. Например, посмотреть как будет меняться сумма ежегодных взносов от того как скоро вы хотите начать получать пассивный доход и того как рано вы начнете откладывать. Рекомендую это для себя проделать! =)

Выводы

Чем раньше вы начинаете инвестировать, тем меньше вам придётся откладывать, чтобы достичь своей цели и тем больше будет времени у сложного процента, чтобы сделать свою работу и принести вам больше денег.

Важно понимать, что если начать инвестировать слишком поздно, может сложиться ситуация, когда вы уже не сможете откладывать от своего дохода такую сумму, которая бы позволила достичь своих целей. Тогда придётся двигать цели во времени, уменьшать их стоимость или увеличивать свой доход – всё это может быть непросто.

В этом блоге я собираюсь рассказать об общепринятых практиках пассивного инвестирования и распределения активов, которые используются как частными инвесторами, так и институциональными (пенсионные фонды, эндаументы и т. п.) по всему миру. Это не требует от инвестора наличия большого капитала или слишком много времени, но при наличии дисциплины позволяет любому человеку, который может отложить хотя бы малую часть своего дохода, достичь своих целей наиболее надежным и простым путём из существующих сегодня. Я также расскажу о многих других вопросах, связанных с инвестированием.

Примечание: для расчета была использована реальная доходность в 5% годовых, т. е. доходность выше инфляции на 5%, что является типичным примером доходности долгосрочного инвестиционного портфеля. В целях расчета ежегодные взносы делались в начале каждого года и в том же году на них уже начислялся процент. Так как доходность реальная, подразумевается, что ежегодные взносы указаны в реальных деньгах, а не номинальных (т. е. они виртуально индексировались на инфляцию) – это тоже типичный подход в финансовом планировании для упрощения расчетов. Рост реального портфеля никогда не будет таким плавным как на графике в статье, но на долгосрочных периодах доходность инвестиционных портфелей сводится к среднегодовой и её уместно использовать для таких иллюстраций.


  • Понравилась эта статья? Поделитесь с друзьями, используя кнопки выше.
  • Подписывайтесь на мой канал в Telegram и Twitter.
  • Есть вопросы? Задайте их в комментариях.
  • Чтобы не пропустить новые статьи, подпишитесь на рассылку анонсов:

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *