Я пишу статьи в несколько основных рубрик. А чтобы облегчить вам навигацию по блогу, кроме рубрик у каждой статьи есть свои теги. Искать нужные статьи можно и поиском по конкретным запросам. Или просматривать по месяцам в архивах.
Рубрики
- Авторские тексты (67)
- Интересное в сети (45)
- Итоги (15)
- Мета (28)
- Новости (3)
- Одной строкой (15)
Облако тегов
Активное управление (15) Акции (22) Альтернативные инвестиции (8) Банки (3) Беспроцентный период (1) Блог (2) Брокеры (10) Гайды (1) Гипотеза эффективного рынка (1) Депозиты (1) Золото (9) Инвестирование (119) Индексы (17) Инструменты (32) Инфляция (3) История (3) Карты (1) Книги (11) Кривая доходностей (1) Кризисы (1) Криптовалюты (2) Курсы валют (2) Кэшбэк (1) Личные финансы (40) Налоги (2) Недвижимость (4) Облигации (10) Пенсия (22) Планирование (10) Пополнение портфеля (1) Процентные ставки (1) Пузыри (7) Работа (1) Распределение активов (2) Ребалансировка (4) Риск (29) Сложный процент (3) Страхование (3) Таблицы (1) Удаленка (1) Учет (1) Факторное инвестирование (4) Финансовая независимость (32) Фонды (32) Частичная занятость (1)
Поиск
Архивы
- Ноябрь 2024 (1)
- Октябрь 2024 (8)
- Сентябрь 2024 (1)
- Август 2024 (3)
- Июль 2024 (1)
- Май 2024 (2)
- Апрель 2024 (2)
- Март 2024 (2)
- Февраль 2024 (4)
- Январь 2024 (6)
- Декабрь 2023 (5)
- Ноябрь 2023 (7)
- Октябрь 2023 (3)
- Сентябрь 2023 (2)
- Август 2023 (2)
- Июль 2023 (2)
- Июнь 2023 (2)
- Май 2023 (3)
- Апрель 2023 (8)
- Март 2023 (4)
- Февраль 2023 (2)
- Январь 2023 (4)
- Декабрь 2022 (5)
- Ноябрь 2022 (2)
- Октябрь 2022 (4)
- Сентябрь 2022 (6)
- Август 2022 (3)
- Июль 2022 (6)
- Июнь 2022 (4)
- Май 2022 (4)
- Апрель 2022 (2)
- Март 2022 (4)
- Февраль 2022 (4)
- Январь 2022 (5)
- Декабрь 2021 (2)
- Ноябрь 2021 (2)
- Октябрь 2021 (1)
- Сентябрь 2021 (3)
- Август 2021 (2)
- Июль 2021 (2)
- Июнь 2021 (2)
- Май 2021 (1)
- Апрель 2021 (2)
- Март 2021 (1)
- Февраль 2021 (1)
- Январь 2021 (7)
- Декабрь 2020 (1)
- Октябрь 2020 (2)
- Сентябрь 2020 (1)
- Август 2020 (4)
- Июль 2020 (2)
- Апрель 2020 (1)
- Февраль 2020 (1)
- Январь 2020 (6)
- Декабрь 2019 (2)
- Февраль 2019 (1)
- Январь 2019 (1)
Кроме моих статей в блоге есть и полезные комментарии от читателей, на которые я стараюсь отвечать. Последние 100 из них:
Фонда Арсагеры напрямую в УК покупаете или на бирже ? И почему именно так ?
Подскажите, на ИИС 3 индексация номинала в линкерах попадает под льготу по освобождению дохода от налога ?
Спасибо. Не знал. Полезная информация!
Жду бумажную версию, хочется родителям подарить
При покупке вроде бы не было места чтобы указать, напишу здесь: запрос на печатную версию книги – есть. Спасибо вам.
Через сайт с зарубежных карт возможности нет, только вручную. Напишите в личку, пожалуйста: https://t.me/DmitryNikitenko (или на email в конце поста)
Хотел купить, но выдает ошибку при попытке оплаты. Пришел с ютуб канала rational answer. Пытался оплатить казахстанской картой, я из…
Риск последовательности недооцененная тема у нашего инвестора, собирающегося выйти на пенсию и жить с капитала. Для пенсионера риск последовательности имеет…
Вот эту (вариант Россия-расширенная): https://www.alfastrah.ru/individuals/life/antionko/calc/ Не рекомендация, не знаю хороша или плоха и вообще насколько оно нужно, учитывая наличие ОМС…
Дмитрий, подскажите, какую страховую и какой продукт у неё выбрали? Тема заинтересовала, хочется понять, от чего отталкиваться в поисках…
УК — налоговый агент, удержат налог сами или применят ЛДВ. Перед продажей в расчете на ЛДВ лучше написать и уточнить/предупредить.
Интересная идея взять фонд Арсагеры, чтобы захватить акции, не представленные в индексе. Подскажите, Арсагера при покупке у них на сайте…
Купон 2,5% от проиндексированного номинала, т. е. это 2,5% реальной доходности, если брать по цене 100% облигацию. Доходность у ОФЗ-ПД…
Все может быть, особенно когда брокеры сами что-то решают, могут и поменять решение. Но тут ЛДВ в любом случае на…
Возможно глупые вопросы задам. По ОФЗ-ИН 52002 профит получается в том, что вы сейчас фиксируете себе гарантированную доходность в размере…
у сбера тоже запросил. ответили общими фразами про получение лдв после 3 лет. после повторного запроса по конкретному инструменту, сообщили,…
Это зависит от брокера, они по-разному трактуют НК. В прошлом году спрашивал у Сбера — сказали, что индексация номинала входит…
Дмитрий, недавно в поддержке брокера узнал, что ЛДВ неприменима к линкерам. В таком случае доходность у 26212 с погашением в…
Вот еще 1 пример, что дивиденды тратить можно, правда там не индекс, а широкий равновзвешенный портфель и есть вопросы к…
Почему то не грузится форма от cloudfare, если нажать ответить на комент, это должен был быть ответ на этот комент:…
Спасибо. Я думал что на moex неправильная доходность по линкерам. Насчёт линкеры или флоатеры – сейчас высокая реальная ставка, но…
Так посчитать изменение реальной стоимости капитала на пенсии не получится, потому что расчет не учитывает изъятия и, соответственно, риск последовательности…
Доходность на бирже посмотрел, там считается YTM по цене последней сделки: https://www.moex.com/ru/issue.aspx?code=SU52002RMFS1&board=TQOB Связано с повышением реальной процентной ставки, тут никакой…
Спасибо за открытый портфель! Как увидел ОФЗ 52005 с дисконтом 36%, так и перевел в актив большую часть капитала. Реальную…
Добрый день. Спасибо большое за открытие отчетов. А как вы посчитали доходность линкера 10.8%? И еще, линкеры сильно упали с…
То что индекс IMOEX (без дивидентов) обгоняет инфляцию (если например посмотреть за 10 лет и за макс период) разве не…
Есть, можно для любых посмотреть в бэктестере портфелей: https://capital-gain.ru/app/backtest
Подскажите, есть таблица корреляция различных классов активов например гос/корп. о блигаций и акций РФ?
Мой комент изначально был про то что фондами на практике получается доходность хуже чем MCFTRR, да, вручную тоже получится хуже…
В том и дело, что у вас не будет чистая доходность как у MCFTRR при самостоятельной репликации, потому что «есть…
Кажется что данный абзац несколько вводит в заблуждение (да там есть оговорка “по крайней мере за последний год”, но ее…
Это уже не первое сравнение, в других есть другие интервалы. Дневные доходности надо брать для выяснения ошибки слежения (СКО дневных…
Можно, только надо так: 1.139 / 1.082 – 1 ≈ 5.27%.
Почему берутся дневные данные доходности, а не годовые? и почему взят только интервал 31.10.2022-31.10.2023? Вот допустим есть история доходности за…
Можно ли из CAGR колонки за 20 лет вычитать CAGR инфляцию за 20 лет чтобы получить реальную доходность за 20…
Дмитрий, доброго дня Одно дело размножаться, другое дожить до момента размножения. Если слоны размножаются делением и в t=0, у нас…
График в долларах США.
Получилось подгрузить данные Historical Quotes и Latest Quote путем обращения к JSON Feed URL API МосБиржи для Board TQBR и…
Спасибо!
Я сделал забор курсов с сайта ЦБ (там xml, для PP не подходит). На каждую валюту по два файла. В…
Дмитрий, откуда посоветуете брать курс доллара и евро для PP после остановки торгов на MOEX?
О, уже таблицу сделали)) Спасибо. Думал как раз, что стоит посмотреть сколько через другую валюту будет стоить перевод. Но всё…
Это я про казахский Фридом
Судя по этой таблице, довольно выгодно можно пополнять через БКС и тенге: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1jgmo9vZVNBRiVJ1Zil3CbUHbAOjf9GMA6Dcr0tDpDsI/edit#gid=0
Не думаю, что дивиденды являлись первопричиной. Все-таки корпорации как юридическая форма и акционерный капитал важнее, чем конкретный способ распределения прибыли.…
Зависит от стран. Если брать с 1970 года, когда есть смысл смотреть на цены золота, на 20-летнем скользящем интервале у…
Да, в любой валюте ожидаемая реальная доходность золота околонулевая.
В текущих условиях российский инвестор не может вложиться в безналичный доллар, но вложение в золото является как бы прокси на…
Наконец, умея падать на протяжении двух десятилетий, золото является очень непростым активом. Владеть им даже сложнее, чем акциями. А на…
Интересно, изначально когда были придуманы акции, дивиденды как раз являлись первопричиной по которой люди покупали акции и существовали только дивидендные…
Для кого-то, может, и идеал, но для всех ли? Кто-то предпочитает осторожно размазать возможность потребления по всей жизни ровным слоем,…
Касательно возможностей при капитализме изложено нейтрально и корректно. Получается, что идеал человека при капитализме – это аскет-накопитель.
Насчет золотых ETF, влияющих на цену золота, чувствуется некоторое натягивание совы на глобус. В том смысле, что первичен все-таки сам…
Спасибо!
Это то, что вы хотите там видеть, тут всё индивидуально. Можно и вообще не делить. Я это делал/делаю, чтобы дробить…
Спасибо, что так открыто делитесь своими наработками! Правильно ли я понимаю, что: * Необходимые расходы — потребительские товары и услуги…
Этот график строю строю в Google Sheets, ну в экселе тоже можно, конечно. Недавно сделал шаблон: https://docs.google.com/spreadsheets/d/14WqRCMsIfRXAJ02vgLxSLH2J5iV4w5ItUpc3ap8aOrU/edit?usp=sharing В моем реальном…
Перегнал свои данные по портфелю в Portfolio Performance. ИПЦ взял у вас отсюда: https://capital-gain.ru/posts/portfolio-performance-usage/. Получилось наглядно. Спасибо! Еще у вас…
Спасибо!
Доходности считает софт – программа Portfolio Performance. Доходность портфеля или TWR с учетом пополнений в принципе не считается, для её…
А как вы считаете доходность портфеля с учетом пополнений и снятий? Возможно, что вы об этом уже писали в каком-то…
Да, то, что досталось бесплатно (ну, как вознаграждение), я бы зачислял напрямую на securities account. В общем-то, как хотите. Я…
Спасибо за статью, смотрел на красивые графики в блоге про Итоги и задавался вопросом – как сделать такое же для…
Когда начнут опускать ставку. Рыночные цены ИН работают похожим образом на обычные облигации.
Добрый день. Вопрос понятный в теории, но для меня непонятный на практике. Инфляционные облигации. Инфляция за последние 2 года ощутимая,…
Как и у других облигаций, у них есть рыночная цена, зависящая от разных факторов, в частности от уровня процентных ставок.…
А почему ОФЗ-ИН не покрывает инфляцию за каждый год?
Привет, спасибо за вопросы!) Вот ссылка на шаблон, можно себе сделать копию через меню Файл: https://docs.google.com/spreadsheets/d/14WqRCMsIfRXAJ02vgLxSLH2J5iV4w5ItUpc3ap8aOrU/edit?usp=sharing В моем файле больше…
Привет. Перечитал все итоги дважды, почерпнул много интересного для себя и некоторые рекомендации по книгам с рецензиями в список добавил…
Арсагеру покупаю у управляющей компании, это проще, цена всегда правильная и мне нравится, что паи для разнообразия хранятся у спец.…
Вопрос. Как покупаете Арсагеру. На бирже или в УК. Ликвидность на бирже не смущает? И почему покупаете биржевое золото, а…
Да, у Тинька даже БПИФ всех нет в наличии. В Сбере 253 акции, у ВТБ на вид столько же. В…
Компаний может и 250+, но ни один брокер не торгует сразу всеми. У каждого свой лист эмитентов, который представляет к…
Интересно почитать о сравнении ПИФ на облигации рынка РФ
Как-то вы спутали всё вместе, хотя стоит некоторые вещи разделять и воспринимать отдельно. Блокировка активов касается иностранных ценных бумаг, хранящихся…
Большое спасибо! 🙂
По-доброму завидую вашим аналитическим способностям и ясности ума. Сайт уже содержит такое кол-во аналитической информации в контексте инвестиций внутри РФ…
Да.
Для всех активов указана рублевая доходность? Правильно ли я понимаю. Например, акции США.
Да, инфляция в первой строке.
Дмитрий, все цифры доходностей в номинальном выражении, если правильно понял? Без учета инфляции.
Прогнал анализ ещё раз на свежих данных за полный период, чтобы посмотреть «характерное отклонение», которого на момент написания статьи еще…
Стараюсь читать только электронные книги, потому что из них легче копировать отрывки. Пользуюсь Kindle, там выделяю важные фрагменты, которые затем…
Дмитрий, спасибо за актуальную тему на все времена “как не затеряться в потоке информации”. Действительно книги – это фундаментальный источник…
спасибо, интересная статья. Думаю, может быть кому то интересным: сегодня подбивая итоги года, заполняя раздел начисленных купонов и дивидендов, знаете…
Байка про длину кабеля – это 50% почему я решил перевести статью 😂 Вторая половина – объяснение как работает рынок…
Мы не знаем будущего любого рынка, от этого стоит отталкиваться, на мой взгляд. Скорость учета информации на конкретном рынке в…
Избитые темы возвращаются. Теперь уже с новыми подробностями – одинаковой длиной кабеля!
Можно ли текущую концепцию взять для зарождающихся рынков? Релевантны ли данные по S&P к примеру для России? Или для других…
По поводу того какие фьючерсы «основные» – здесь важно то, что различные институциональные инвесторы и фонды используют фьючерсы, чтобы диверсифицировать…
Очень странная статья. Во-первых, основные товарные фьючерсы США – поставочные, а не расчетные (нефть, газ, золото, медь, кукуруза, соевые бобы…
Пришел ответ и от Мосбиржи, несвоевременный учет дивидендов в индексах полной доходности подтвердился: Действительно, в 2022 году ряд дивидендов были…
Тут надо быть экспертом по срочной торговле, чтобы всерьез рассуждать. И иметь уже какие-то накопленные данные торгов. У меня просто…
Если подобрать размер позиции так, чтобы плечо было нулевым, то ГО будет небольшим. А часть оставшихся средств можно вложить, к…
Чтобы это делать, как минимум надо держать на счете гарантийное обеспечение, следить за его изменениями и вовремя подкидывать денег, когда…
а что если брать вечный фьючерс на индекс вместо фондов? насколько будет выгоднее?
Обновил пост после переписок с УК и дальнейших разбирательств, выводы сильно изменились!
Не факт на самом деле. Если взять данные по SBMX за период с 2018 года, отклонение от индекса будет меньше.…
Правильно ли я понимаю, что в дальнейшем по указанным причинам отставания будут только накапливаться и БПИФ уже никогда не “догонят”…
Напрямую в УК. Нет спреда и паи хранятся у спец. регистратора, есть возможность безналогового обмена с фондом на облигации.